Option Trading Ergebnis Ankündigungen

Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Ein Händler Leitfaden für das Ergebnis Das Potenzial für eine Aktie als Reaktion auf einen Gewinn-Bericht bewegen können aktive Handelschancen zu schaffen. Fidelity Aktive Trader News ndash 01202017 Am 9. Januar 2017 trat die Gewinnssaison 2016 im vierten Quartal inoffiziell an. Earnings-Saison, die in der Regel dauert ein paar Wochen pro Quartal, ist ein Zeitraum, wenn eine Mehrheit der öffentlichen US-Unternehmen Ertragsberichte freizugeben. Es gibt nicht viel, was Auswirkungen auf Aktien wie wenn ein Unternehmen berichtet Einnahmen. Aufgrund des Potenzials für relativ große Kursschwankungen können die Anlegerrenditen stark davon beeinflusst werden, wie ein Unternehmensgewinnbericht vom Markt erhalten wird. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Kurs einer Aktie unmittelbar nach einem Ergebnisbericht deutlich steigt oder sinkt. Dieses Potenzial für eine Aktie, um eine große Menge in einer bestimmten Richtung als Reaktion auf einen Gewinn-Bericht bewegen können aktive Handelschancen zu schaffen. Heres, wie Sie die Einnahme Jahreszeit in Ihre Strategie. Machen Sie Ihre Prognose Bevor Sie darüber nachdenken, wie Sie eine Aktie um eine Gewinn-Ankündigung handeln könnten, müssen Sie bestimmen, in welche Richtung Sie denken, dass die Aktie gehen könnte. Diese Prognose ist von entscheidender Bedeutung, da es Ihnen helfen, verengen, welche Strategien zu wählen. Es gibt Strategien für Kursbewegungen auf die Oberseite, Nachteil, und auch wenn Sie glauben, dass die Aktie nicht viel bewegen. Aktive Überwachung Ob Sie in Erwägung ziehen, eine Ergebnisprotokollierung in Erwägung zu ziehen oder eine bestehende offene Position in einem Bestand eines Unternehmens zu haben, das in der Lage ist, Einnahmen zu melden, sollten Sie aktiv beobachten, unternehmensrelevante Nachrichten vor und nach der Veröffentlichung Zu den Ergebnissen des Berichts. Eine Ergebnisbekanntmachung und die Reaktion der Märkte können viel über die zugrundeliegenden Fundamentaldaten eines Unternehmens offenbaren. Mit dem Potenzial, die Erwartung zu ändern, wie die Aktie durchführen kann. Darüber hinaus ist das Ergebnis auf eine Aktie nicht nur auf die ausgebende Gesellschaft beschränkt. In der Tat haben die Erträge von ähnlichen oder verwandten Unternehmen häufig eine Spillover-Wirkung. Wenn Sie zum Beispiel eine Aktie im Materialsektor besitzen, ist der Gewinnsbericht von Alcoa Incs (AA) von besonderer Bedeutung, da er eines der größten Unternehmen in diesem Sektor ist und die Tendenzen, die Alcoa beeinflussen, dazu tendieren, ähnliche Geschäfte zu beeinflussen. Als Ergebnis der neuen Informationen, die in einem Ergebnisbericht gezeigt werden könnten, müssen die Sektorrotation und andere Handelsstrategien neu bewertet werden. Darüber hinaus haben Alcoas Einnahmen eine besondere Bedeutung, weil seine Freigabe den inoffiziellen Beginn der Einkommenssaison markiert. Der direkte Weg Wenn Sie schauen, um eine Position zu eröffnen, um eine Gewinnansage zu handeln, ist der einfachste Weg durch den Kauf oder Kurzschluss der Aktie. Wenn Sie glauben, dass ein Unternehmen starke Gewinne veröffentlichen wird und erwarten, dass der Bestand nach der Ankündigung steigt, können Sie die Aktie im Voraus erwerben. 1 Umgekehrt, wenn Sie glauben, dass ein Unternehmen enttäuschende Einnahmen veröffentlichen und erwarten wird, dass die Aktie nach der Ankündigung zurückgehen wird, könnten Sie den Bestand kurzschließen. Es ist sehr wichtig zu verstehen, dass ein Kurzschluss ein erhebliches Risiko mit sich bringt. Nur erfahrene Anleger, die die Risiken vollständig verstehen, sollten kurzfristig handeln. Ebenso können Call - und Put-Optionen erworben werden, um Long - und Short-Positionen zu replizieren. Ein Anleger kann Kaufoptionen vor der Gewinnbekanntmachung erwerben, wenn die Erwartung ist, dass es einen positiven Kursbewegungen nach dem Ergebnisbericht geben wird. Alternativ kann ein Anleger Put-Optionen vor der Gewinn-Ankündigung erwerben, wenn die Erwartung ist, dass es eine negative Kursbewegung nach dem Ergebnisbericht geben wird. Trading-Optionen beinhalten mehr Risiko als Kauf und Verkauf von Aktien, und nur erfahrene, kenntnisreiche Investoren sollten in Erwägung ziehen, Optionen, um einen Gewinn Bericht handeln. Händler sollten die Moneyness (die Beziehung zwischen dem Basispreis einer Option und dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes), Zeitzerfall, Volatilität und Optionen griechisch in vollem Umfang verstehen, wann und welche Optionen vor einer Gewinnansage zu erwerben sind. Volatilität ist ein wichtiges Konzept zu verstehen, wenn Handel Optionen. Die nachstehende Grafik zeigt die 30-tägige historische Volatilität (HV) gegenüber der impliziten Volatilität (IV), die in eine Ergebnisanzeige für eine bestimmte Aktie eingeht. Historische Volatilität ist die tatsächliche Volatilität eines Sicherheitssystems. Die implizite Volatilität kann als die Erwartung der Märkte für zukünftige Volatilität betrachtet werden. Die Gewinnspanne für Juli, Oktober und Januar ist eingekreist. Betrachten Sie die griechischen und implizite Volatilität beim Handel Optionen gehen in eine Gewinn-Release Quelle: Fidelity, ab dem 1. März 2013. Screenshot ist nur zu illustrativen Zwecken. In der Berichtsperiode war ein historischer Anstieg von etwa 14 in der IV bekannt, und sobald die Einnahmen freigegeben wurden, ist die IV auf etwa die 30-Tage-HV zurückgekehrt. Dies soll zeigen, dass Volatilität einen großen Einfluss auf den Kurs der gehandelten Optionen und letztlich auf Ihren Gewinn oder Verlust haben kann. Erweiterte Optionen Strategien Ein Händler kann auch Optionen zur Absicherung oder Verringerung Exposition gegenüber bestehenden Positionen vor einer Gewinn-Ankündigung. Zum Beispiel, wenn ein Trader in einer kurzfristigen Long-Position (z. B. Sie besitzen die Aktie und eine kurzfristige Aussichten), und erwartet, dass die Aktie, um den Nachteil sofort nach einer anstehenden Gewinn-Ankündigung volatil sein, könnte der Investor Kauf einer Put-Option, um einige der erwarteten Volatilität zu kompensieren. Dies liegt daran, wenn die Aktie im Wert sinken würde, würde die Put-Option wahrscheinlich erhöhen Wert. Neben dem Kauf und Verkauf von grundlegenden Call-und Put-Optionen gibt es eine Reihe von erweiterten Optionen Strategien, die implementiert werden können, um verschiedene Positionen vor einer Gewinn-Ankündigung zu schaffen. Einige Multi-Bein, erweiterte Strategien, die zum Handel Gewinne aufgebaut werden können, gehören: Straddles Eine Straddle kann verwendet werden, wenn ein Händler denkt, es wird eine große Bewegung in den Preis der Aktie sein, ist aber nicht sicher, welche Richtung es gehen wird. Mit einer langen Straddle, kaufen Sie sowohl eine Call-und Put-Option für den gleichen Basiswert, mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum. Wenn der Basiswert einen signifikanten Schritt in beide Richtungen vor dem Verfallsdatum vornimmt, können Sie einen Gewinn erzielen. Allerdings, wenn die Aktie flach ist, können Sie alle oder einen Teil der ursprünglichen Investition verlieren. Diese Optionen-Strategie kann besonders nützlich sein, während einer Gewinn-Ankündigung, wenn eine Aktienvolatilität tendenziell höher ist. Allerdings können Optionen, deren Gültigkeitszeitpunkt nach der Ergebnisprotokollierung liegt, teurer sein. Strangles Ähnlich einer langen Straddle, ist eine lange Strangle eine Optionsstrategie, die es einem Händler ermöglicht, zu profitieren, wenn es einen großen Preisbewegungen für den zugrunde liegenden Bestand gibt. Der Hauptunterschied zwischen einem Würgegriff und einem Straddle besteht darin, dass ein Straddle typischerweise denselben Call - und Put-Ausübungspreis hat, während ein Strangle zwei enge, aber unterschiedliche Ausübungspreise haben wird. Spreads Eine Spread ist eine Strategie, die genutzt werden kann, um von der Volatilität eines Basiswertes zu profitieren. Verschiedene Arten von Spreads beinhalten den Bull Call. Anrufen. Stier setzen Und tragen. Kragen Ein Kragen ist entworfen, um Verluste zu begrenzen und Gewinne zu schützen. Es wird durch den Verkauf eines Anrufs und Kauf einer Put auf eine Aktie, die bereits im Besitz ist gebaut. Chancen finden Informationen, wann Unternehmen ihre Erträge melden werden, steht der Öffentlichkeit zur Verfügung. Eine eingehendere Forschung ist erforderlich, um eine Meinung darüber zu bilden, wie diese Einnahmen vom Markt wahrgenommen werden. Natürlich können Händler erhebliche Risiken ausgesetzt sein, wenn sie falsch über ihre Erwartungen sind. Das Risiko eines überdurchschnittlichen Verlustes ist aufgrund des Potenzials für große Preisschwankungen nach einer Ergebnisansage signifikant. Ein Unternehmens-Gewinn-Bericht ist eine entscheidende Zeit des Jahres für Investoren. Die Erwartungen können sich ändern oder bestätigt werden, und der Markt kann auf verschiedene Weise reagieren. Wenn Sie schauen, um Gewinne zu handeln, tun Sie Ihre Forschung und wissen, welche Werkzeuge zu Ihrer Verfügung stehen. Weitere Informationen Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen, lesen Sie bitte die Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen. Und rufen Sie 800-343-3548 genehmigt werden für Optionshandel. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden ggf. auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Aktienmärkte sind volatil und können in Reaktion auf negative Emittenten, politische, regulatorische, marktbezogene oder wirtschaftliche Entwicklungen deutlich zurückgehen. Es gibt zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie Spreads, Straddles und Halsbänder, im Vergleich zu einem einzigen Option Handel. Griechen sind mathematische Berechnungen verwendet, um die Wirkung der verschiedenen Faktoren auf Optionen zu bestimmen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Ansichten und Meinungen, die geäußert werden, entsprechen möglicherweise nicht denen von Fidelity Investments. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. Um bei Fidelity zu verkaufen, müssen Sie ein Margin-Konto haben. Leerverkäufe und Margin-Trading führen zu einem größeren Risiko, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, das Risiko unbegrenzter Verluste und das Auftreten von Margin Zinsschulden und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte überprüfen Sie Ihre finanziellen Verhältnisse und Risikobereitschaft vor Leerverkauf oder Margin Handel. Margin Handel wird von National Financial Services, Mitglied NYSE, SIPC, ein Fidelity Investments Unternehmen erweitert. 1. Da es sich um Ertragsansagen handelt, ist es sehr wichtig zu verstehen, dass Erwartungen entscheidend für die Prognose sind, wie sich eine Aktie nach einer Ergebnisansage bewegen wird. Eine positive Aktienbewegung ist in der Regel mit einem Unternehmen, das Einnahmen und Einnahmen Erwartungen schlagen verbunden. Das heißt, wenn das Unternehmen mehr verdient als das, was der Markt erwartet, wird es in der Regel eine positive Bestandsverschiebung. Alternativ, wenn das Unternehmen weniger verdient als das, was der Markt erwartet, wird es in der Regel eine negative Bestandsverschiebung. Es besteht immer die Möglichkeit, dass der Markt auf diese Weise nicht reagiert. Fidelity Brokerage Services, Mitglied NYSE und SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Make Money Trading Earnings Announcements Wenn Sie die Finanznachrichtenmedien aufpassen, sehen Sie, wie Einkommenfreigaben funktionieren. Es ist wie das große Spiel am Sonntag kommt es mit Stunden und manchmal Tage, von endlosen Experten, die ihre Vorhersagen, wie die Zahlen aussehen wird, und andere Experten, die ihre Strategien, wie zu investieren oder Handel auf der Grundlage der Nachrichten basiert. Einige würden sagen, dass es Medien überhype am feinsten ist und wenn Sie die endlose Flut von Grafiken und Erträge zentrale Musik zu sehen, ist es schwer zu argumentieren. Aber für den einzelnen Investor, gibt es Geld, um in Gewinn-Ankündigungen gemacht werden Wie bei den meisten Themen an der Wall Street. Es gibt eine Vielzahl von Meinungen, und es wird letztlich auf individuelle Wahl kommen, aber hier sind zwei dieser Meinungen, die Ihnen helfen, für sich selbst entscheiden. Warum sollten Sie versuchen Nach CNBC, der Prozentsatz der SampP 500 Unternehmen, die ihre Ergebnisprognose im ersten Quartal 2012 schlug über 70 und nach Angaben der Bespoke Investment Group, war die durchschnittliche Tagesumstellung auf diese Bestände 0,47. Das Risiko, nur eine Hälfte von einem Prozent zu gewinnen, mag nicht die Zeit wert sein, vor allem nach kurzfristigen Kapitalertragsteuern subtrahiert werden, aber Investoren wissen, dass die durchschnittliche Aktie nicht die Art von Aktien theyre nach. Stattdessen theyre auf der Suche nach einer Aktie wie Apple, dass 50 stieg am Tag nach berichteten sie blowout Einnahmen. Das war fast ein 9 Gewinn vom Vortag. Aber Apple ist kaum die beeindruckendsten 17 Unternehmen sah Gewinne von mehr als 15 den Handelstag nach ihrer Einnahmen Ankündigungen. Bemerkenswerte Unternehmen wie Amazon stieg um 15,77, Cirrus Logic stieg 18,62 und Expedia stieg 26,53. Wenn ein Trader einen Zahltag wie Apple oder eines der 17 Unternehmen, die manchmal so viel wie 25 zu ihrem Aktienkurs hinzugefügt haben, sperren könnte, scheint es, dass die Chancen zugunsten des Investors, da sieben von allen 10 SampP Aktien Schlagen ihre Gewinnprognose. Warum sollten Sie nicht versuchen Die Realität ist viel anders. Erstens, für jeden dieser großen Gewinne gibt es Aktien, die große Verluste erleiden. Riverbed Technology verzeichnete einen Verlust von 28,75 seines Marktwerts, und Allscripts-Misys verlor seit Januar mehr als 35, aber selbst jene katastrophalen Verluste sind der Grund dafür, warum viele Investoren sich entschlossen haben, von den Gewinnansagen Abstand zu nehmen. Nur weil ein Unternehmen veröffentlicht eine positive Gewinn-Ankündigung bedeutet nicht, dass seine Aktie steigen wird. Jeder Trader kann erzählen Geschichten von großen Verluste auf der Rückseite, was schien eine beeindruckende Gewinnfreisetzung zu sein schien. Das andere Problem ist die Unfähigkeit, die Freigabe vorauszusagen. Anders als das Hören der Analytikergemeinschaft gibt es keine erzogene Weise, den Report zu prognostizieren oder wie Anleger reagieren werden. Gute Händler wissen, dass der Handel ist weitgehend über das Management von Risiken und das ist schwer zu tun, wenn Trading um ein Ereignis. Strategie Für diejenigen, die Gewinne Ankündigungen handeln möchten, ist die beste Strategie, nicht versuchen, es zu einem alles oder nichts bemühen. Dont für die große Punktzahl zu suchen, sondern stattdessen schauen, um ein Stück der Gewinne zu bekommen, so dass, wenn der Handel nicht Ihren Weg gehen, youre auch nur ein Stück des Verlustes. Zum Beispiel, wenn youre Handel die Freigabe mit Optionen, verwenden Sie eine erweiterte Strategie wie eine Ausbreitung, Straddle oder erwürgen. Anstatt nur einen Anruf oder einen Vertrag zu kaufen. Für Aktien, verwenden Sie ein Paar Handelsstrategie oder Hedge mit einer Put-Option. Die Bottom Line Viele Händler glauben, dass der Handel rund um Gewinn-Ankündigungen nicht bieten eine attraktive Risikobereitschaft Vorschlag. Um sie attraktiver zu machen, müssen fortgeschrittene Handelstechniken eingesetzt werden, die oft außerhalb des Qualifikationsniveaus des anfänglichen Investors liegen. Veteran Händler wissen, dass der Versuch, für den großen eintägigen Jackpot einzurichten funktioniert selten zu ihren Gunsten auf lange Sicht. Archiv für die 8216Earnings Ankündigung Optionen Strategy8217 Kategorie Freitag, Dezember 30th, 2016 Um das Kommen des neuen Jahres zu feiern, das ich mache Das beste Angebot, an Bord zu kommen, das ich je angeboten habe. Es ist zeitlich begrenzt. Verpassen Sie nicht. Invest in Yourself im Jahr 2017 (am niedrigsten Rate Ever) Die Geschenke sind ausgepackt. Das neue Jahr ist auf uns. Starten Sie es rechts, indem Sie etwas wirklich Gutes für sich selbst, und Ihre Lieben. Der Anfang des Jahres ist eine traditionelle Zeit für Entschließungen und Zielsetzung. Es ist eine perfekte Zeit, um einige ernsthafte Gedanken über Ihre finanzielle Zukunft zu tun. Ich glaube, dass die beste Investition, die Sie jemals machen können, ist, in sich selbst investieren, egal, was Ihre finanzielle Situation sein könnte. Lernen eine Aktienoption Anlagestrategie ist eine kostengünstige Möglichkeit, genau das zu tun. Als unser neues Jahr-Geschenk zu Ihnen, bieten wir unseren Service am niedrigsten Preis in der Geschichte unseres Unternehmens an. Wenn Sie jemals daran gedacht, ein Terrys Tipps Insider werden. Wäre dies die absolut beste Zeit, es zu tun. Lesen Sie weiter Dont Sie schulden es sich selbst zu lernen, ein System, das ein sehr geringes Risiko trägt und könnte über 100 in einem Jahr zu gewinnen, wie unsere Kalender Spreads auf Nike, Costco, Starbucks und Johnson amp Johnson haben in den letzten zwei Jahren getan oder wie Unser volatilitätsbezogenes Portfolio erzielte im Jahr 2016 80 mit nur zwei Trades. Also was ist die Investition Im schlägt vor, dass Sie eine kleine Menge, um eine Kopie meiner 60-seitigen (elektronischen) White Paper zu bekommen. Und widmen einige ernst frühen-2017 Stunden Studium des Materials. Heres das Sonderangebot Wenn Sie diese Investition in sich selbst bis Mitternacht, 11. Januar 2017 machen. Das ist, was passiert: Für eine einmalige Gebühr von nur 39.95. Erhalten Sie das White Paper (das kostet normalerweise 79.95), was meine Lieblingsoptionsstrategien im Detail erklärt und zeigt Ihnen genau, wie Sie es selbst ausführen können. 1) Zwei freie Monate des Terrys Tips Stock Options Tutorial Program, (ein Wert von 49,90). Diese besteht aus 14 einzelnen elektronischen Tutorials, die jeden Tag für zwei Wochen ausgegeben werden, sowie wöchentliche Samstagsberichte, die zeitnahe Marktberichte, Diskussionen über Optionsstrategien, Aktualisierungen und Kommentare zu 11 verschiedenen tatsächlichen Optionsportfolios und vieles mehr bereitstellen. 2) Emailed Handelsmitteilungen. Ich melde mich per E-Mail an alle Handelstage, die ich am Ende eines jeden Handelstages tätige, so dass Sie sie spiegeln können, wenn Sie es wünschen (oder mit unserem Premium Service erhalten Sie Echtzeit-Trade-Alerts, Auto-Trading mit einem Broker). 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Wenn Sie jemals darüber nachdenken, über die wunderbare Welt der Möglichkeiten, ist dies die Zeit, es zu tun. Anfang 2017 werden wir unsere Abo-Gebühren erstmals seit 15 Jahren erhöhen. Wenn Sie jetzt an Bord kommen, können Sie die alten Preise sperren, solange Sie als Abonnent weitergehen. Investieren in sich selbst ist die verantwortungsvolle neue Jahr-Auflösung, die Sie für 2017 machen könnten. Ich bin davon überzeugt, dass dieses Angebot die beste Investition sein könnte, die Sie jemals in sich selbst machen. Und Ihre Familie wird Sie lieben, für die Investition in sich selbst, und sie auch. Happy New Year Ich hoffe, 2017 ist Ihre wohlhabendste jemals. Ich freue mich, Ihnen zu helfen, 2017 begonnenes Recht zu erhalten, indem Sie diese wertvolle Investitionsinformation mit Ihnen teilen. Wenn Sie Fragen zu diesem Angebot oder zu Terrys Tipps haben, wenden Sie sich bitte an Seth Allen, unseren Senior Vice President unter 800-803-4595. Oder machen Sie diese Investition in den niedrigsten Preis, den wir in unserem 15-jährigen Erscheinungsjahr nur für 39,95 für unser Gesamtpaket anbieten - hier mit dem Special Code 2017 (oder 2017P für Premium Service 8211 79,95). Wenn Sie für einen längeren Zeitraum bereit sind, können Sie noch mehr sparen mit unserem Halbpreis-Angebot auf unserem Premium-Service für ein ganzes Jahr. Dieses spezielle Angebot beinhaltet alles in unserem Basis-Service, und darüber hinaus Echtzeit-Handel Alerts und vollen Zugriff auf alle unsere Portfolios, so dass Sie Auto-Trade oder folgen Sie einem oder allen von ihnen. Wir haben mehrere Stufen unseres Premium-Dienstes, aber dies ist das maximale Niveau, da es vollen Zugriff auf alle neun Portfolios umfasst, die für Auto-Trade verfügbar sind. Eine Jahresabonnement für dieses Höchstniveau würde 1080 kosten. Mit diesem Halbpreisangebot würden die Kosten für ein ganzes Jahr nur 540 betragen. Verwenden Sie den Spezialcode MAX17P. Dienstag, 29. November 2016 Der Ölpreis schwankt überall auf Grund der Unsicherheit der gegenwärtigen Bemühungen der OPEC, eine breite Zustimmung zur Beschränkung des Angebots zu erhalten. Dies führte zu ungewöhnlich hohen kurzfristigen Optionspreisen für USO (die Aktie, die den Ölpreis widerspiegelt). Ich möchte mit Ihnen eine Option Ausbreitung, die ich in meinem persönlichen Konto heute, die ich glaube, hat eine extrem hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Profitieren Sie von der aktuellen Unsicherheit der Ölversorgung Ich persönlich glaube, dass der langfristige Ölpreis bestimmt ist, niedriger zu sein. Die Welt ist nur zu viel davon und Elektroautos sind bald hier (Tesla ist Getriebe bis zu 500.000 im nächsten Jahr und fast eine Million in zwei Jahren machen). Aber auf kurze Sicht kann alles passieren. Mittlerweile versucht die OPEC, die Erzeuger dazu zu bringen, das Angebot zu begrenzen, um die Ölpreise zu steigern. Jedes Mal, wenn sie einen kleinen Erfolg haben, springt der Ölpreis höher, bis es mehr Beweise gibt, dass nicht jedes Land an Bord ist. Iran und Jemen nicht einmal zeigen, bis zu dem Treffen. Viele ölfördernde Unternehmen hassen einander seit Jahrhunderten, und die Idee der Zusammenarbeit mit einander scheint ein wenig albern für mich. Der gute alte U. S.A. ist einer der größten Produzenten von Öl in diesen Tagen, und es ist nicht einer der Teilnehmer in der OPECs Diskussion der Begrenzung der Versorgung. Zwei bedeutende neue heimische Erdölfunde wurden in den letzten paar Monaten angekündigt, und die Gesamtzahl der betrieblichen Anlagen ist trotz des derzeit niedrigen Ölpreises stetig gestiegen. Fazit, Optionspreise auf USO sind höher, als wir sie in einer gewissen Zeit gesehen haben, vor allem die kürzesten Optionen. Implizite Volatilität (IV) der langfristigen Optionen, die ich kaufen möchte, ist nur 36 im Vergleich zu 64 für die kürzesten wöchentlichen Optionen, die ich an jemand anderen verkaufen werde. Angesichts meiner Neigung, in der Zukunft eher niedrigere als höhere Preise zu erwarten, kaufe ich Puts und Anrufe, die ein wenig über ein Jahr ablaufen und Puts und Anrufe verkaufen, die am Freitag ablaufen. Hier sind die Trades, die ich heute gemacht habe, als USO bei 10.47 gehandelt wurde: Buy To Open 20 USO 19Jan18 10 Puts (USO180119P10) Verkaufen, 20 USO 02Dec16 10 Puts zu öffnen (USO161202P10) für eine Belastung von 1,20 (Kauf eines Kalenders) Buy To Open 20 USO 19Jan18 10 Anrufe (USO180119C10) Verkaufen zu öffnen 20 USO 02Dec16 10,5 Anrufe (USO161202C10.5) für eine Belastung von 1,58 (Kauf einer Diagonale) Natürlich können Sie kaufen nur eine von jeder dieser Spreads, wenn Sie es wünschen, aber ich entschied mich Um 20 von ihnen aufzuheben. Für die Puts, zahlte ich 1,43 (143) für eine Option, die 60 Wochen des verbleibenden Lebens hat. Das bedeutet, dass es im Wert von durchschnittlich 2,38 jede Woche seines Lebens verfallen wird. Auf der anderen Seite, sammelte ich .23 (23) vom Verkauf der 02Dec16 out-of-the-money 10 put, oder fast 10-fache, was die langfristige Put fallen wird. Wenn ich das mal 60 mal verkaufen könnte, würde ich 1380 in den nächsten 60 Wochen sammeln, mehr als das 10fache, was ich für die ursprüngliche Ausbreitung bezahlte. Hier ist das Risikoprofil-Diagramm, das zeigt, was meine Spreads wert sein sollten, wenn die Short-Optionen am Freitag ablaufen: USO Risk Profile Graph Dezember 2016 Meine Gesamtinvestition in diese Spreads betrug rund 5600 nach Provisionen, und ich könnte eine zweistellige Rendite vorstellen In meiner ersten Woche. Wenn diese kurzfristigen Optionspreise halten für ein paar Wochen, könnte ich möglicherweise in der Lage, diese möglichen Renditen noch viel mehr duplizieren, bevor der Markt sich setzt. Wie üblich, muss ich die Einschränkung hinzufügen, dass Sie kein Geld in Optionen investieren, die Sie nicht wirklich leisten können, zu verlieren. Optionen sind gehebelte Investitionen und können Geld verlieren, genauso wie die meisten Investitionen. Ich mag meine Chancen mit den oben genannten Investitionen, und freue mich auf den Verkauf neuer Anrufe und legt jede Woche für ein wenig mehr als ein Jahr gegen meine langen Optionen, die über ein Jahr des verbleibenden Lebens haben. Dienstag, 1. November 2016 Option Idee, die durchgeführt werden muss bevor Markt schließt 1. November Es tut mir leid, Ihnen eine zweite E-Mail heute senden, aber ich muss Eile, weil es morgen verschwinden wird. Es handelt sich um Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) kündigt Einnahmen am Dienstag, 1. November nach dem Ende. Die Post-Ankündigung Optionen sind extrem teuer. Die implizite Volatilität (IV) für die 04Nov16-Serie ist 60 im Vergleich zu 34 für die 16Dec16-Reihe, die sechs Wochen später abläuft. Das Unternehmen hat 32 von seinem 52-Wochen-Hoch und zahlt eine Dividende von 2,5 und hat einen pe von nur 6,4, die ein gewisses Maß an Unterstützung bieten sollte. Erwartungen sind für geringere Umsätze und Erträge. Diese Tatsachen stützen die Idee, dass ein großer Tropfen des Aktienkurses nach der Ansage unwahrscheinlich ist. Dieser Handel wird Geld verdienen, wenn die Aktie ist flach oder steigt um jeden Betrag (ein Wartungsbedarf von 400 pro Spread, abzüglich der Höhe des Kredits, wird Ergebnis): Buy To Open 1 GILD 16Dec16 70 put (GILD161216P70) Verkaufen zu öffnen 1 GILD 04Nov16 74 Put (GILD161104P74) für eine Gutschrift von .25 (Kauf einer Diagonale) Wir haben heute 5 Verträge von genauer Ausbreitung in unserem Portfolio gekauft, die auf Gewinnankündigungen tätig sind. Es wird einen maximalen Gewinn zu machen, wenn der Bestand schließt am Freitag genau um 74. Jeder Preis höher als das wird auch zu einem Gewinn führen. Der Bestand sollte in der Lage sein, um etwa 2 fallen, bevor ein Verlust auf der Unterseite erscheinen sollte. Dies ist das Risikoprofil-Diagramm für diesen Spread, vorausgesetzt, dass IV für die 16Dec16-Serie um 5 nach der Ankündigung sinkt: GILD Risk Profile Graph Okt 31 2016 Das theoretische Risiko dieser Investition beträgt 375 (die 400 Wartungsanforderungen abzüglich der 25 erhaltenen). Jedoch, da wir planen, die Ausbreitung am Freitag zu schließen und es noch 6 Wochen des Restlebens für die 16Dec16 70 gesetzt wird, ist das tatsächliche Risiko weit kleiner als 375. Das ist der Betrag, den Sie in Ihrem Konto für dieses binden Woche. Sie können sehen, dass, wenn die Aktie ist flach oder mäßig höher am Freitag, werden Sie einen Gewinn von etwa 100 auf Ihre 475 Investition, oder über 25 machen. Nicht schlecht für eine Woche. Wenn der Bestand um mehr als 2 sinkt, zeigt die Grafik an, dass ein Verlust resultieren würde. Da wir glauben, dass die niedrige Bewertung und die hohe Dividendenquote beide ein solides Unterstützungsniveau für die Aktie liefern, glauben wir nicht, dass die Aktie sehr stark fallen wird und wir fühlen uns gut, diese Investition zu machen. Niedrigster Abonnement-Preis Ever Als ein Halloween-Special bieten wir den niedrigsten Abo-Preis an, als wir je unser volles Paket angeboten haben, darunter mehrere wertvolle Fallstudienberichte, mein Weißbuch. Die meine bevorzugten Optionen Strategien im Detail erklärt, und zeigt Ihnen genau, wie Sie sie auf eigene Faust, ein 14-Tage-Optionen Tutorial-Programm, das Ihnen einen soliden Hintergrund auf Option Trading, und zwei Monate von unserem Samstag Report s voll Handelbaren Option Ideen. All dies für eine einmalige Gebühr von 39,95, weniger als die Hälfte der Kosten für das White Paper allein (79,95). Für dieses preisgünstigste 39.95-Angebot klicken Sie hier. Geben Sie den Sondercode HWN16 (oder HWN16P für Premium Service 8211 79.95) ein. Wenn Sie für einen längeren Zeitraum bereit sind, können Sie noch mehr sparen mit unserem Halbpreis-Angebot auf unserem Premium-Service für ein ganzes Jahr. Dieses spezielle Angebot beinhaltet alles in unserem Basis-Service, und darüber hinaus Echtzeit-Handel Alerts und vollen Zugriff auf alle unsere Portfolios, so dass Sie Auto-Trade oder folgen Sie einem oder allen von ihnen. Wir haben mehrere Ebenen unseres Premium-Dienstes, aber dies ist das Höchstniveau, da es vollen Zugriff auf alle neun Portfolios beinhaltet, die für Auto-Trade verfügbar sind. Ein Jahresabonnement für dieses Höchstniveau würde 1080 kosten. Mit diesem Halbpreisangebot würden die Kosten für ein ganzes Jahr nur 540 betragen. Verwenden Sie den Spezialcode MAX16P. Dies ist ein zeitlich begrenztes Angebot. Sie müssen bis Mitternacht heute Abend, 31. Oktober 2016 bestellen. Das ist, wenn das halbe Preisangebot abläuft, und Sie müssen zur gleichen alten Investitionsstrategie zurückgehen, die Sie mit so langem Erfolg beschlossen hatten (wenn Sie wie die meisten sind Anleger). Dieses ist die vollkommene Zeit, Ihnen und Ihrer Familie das vollkommene Halloween-Fest zu geben, das entworfen ist, um höhere finanzielle Rückkehr für den Rest Ihres investierenden Lebens zu liefern. Ich freue mich, Ihnen zu helfen, zu überleben Halloween, indem Sie diese wertvolle Investitionsinformationen mit Ihnen am niedrigster Preis überhaupt teilen. Es kann Ihnen ein wenig Hausaufgaben, aber ich bin sicher, Sie werden am Ende denke, es war auch die Investition wert. P. S. Wenn Sie irgendwelche Fragen über dieses Angebot oder Terrys Tipps haben würden. Wenden Sie sich bitte an Seth Allen, unseren Senior Vice President unter 800-803-4595. Oder machen Sie diese Investition in sich selbst zu dem niedrigsten Preis, der in unseren 15 Jahren der Veröffentlichung nur 39.95 für unser gesamtes Paket angeboten wird. Holen Sie es hier mit dem speziellen Code HWN16 (oder HWN16P für Premium Service 8211 79,95). Tun Sie es heute, bevor Sie vergessen und verlieren. Dieses Angebot läuft bis Mitternacht ab, 31. Oktober 2016. Freitag, 30. September 2016 IBM kündigt am 17. Oktober weniger als drei Wochen Einnahmen an. Ich möchte mit Ihnen eine Strategie teilen, die ich heute genutzt habe, um die extrem hohen Optionspreise zu nutzen, die für die Optionsreihe existieren, die am 21. Oktober, vier Tage nach der Ankündigung, ausläuft. Ich glaube ziemlich zuversichtlich, dass ich irgendwann über 100 auf einem oder beiden dieser Trades machen werde, bevor die lange Seite in sechs Monaten abläuft. IBM Pre-Announcement Play Eines meiner Lieblings-Option Strategien ist es, ein oder mehrere Kalender Spreads auf ein Unternehmen, das Ankündigung von Einnahmen in ein paar Wochen zu kaufen. Die Optionsreihe, die unmittelbar nach der Ankündigung abläuft, erfährt eine erhöhte implizite Volatilität (IV) gegenüber allen anderen Optionsreihen. Eine hohe IV bedeutet, dass diese Optionen relativ teuer sind, verglichen mit allen anderen Optionen, die auf diesem Bestand handeln. IV für die Post-Ankündigung Serie steigt aufgrund der bekannten Tendenz der Aktienkurse weit mehr als üblich schwanken, sobald die Ankündigung gemacht wird. Es kann steigen, wenn die Anleger mit dem Unternehmen Erträge, Verkäufe oder Aussichten zufrieden sind, oder es kann stürzen, weil Investoren mehr erwarten. Zwar gibt es einige historische Beweise, dass die Aktie bewegt sich in der Regel in die entgegengesetzte Richtung, dass es in der Woche oder zwei führte bis zu der Ankündigung, es ist nicht zwingend genug, um immer so zu wetten. IBM hat in der letzten Woche etwa 5 gestiegen, aber es ist ungefähr gleich, wo es vor zwei Wochen war, so gibt es keine Anzeichen, was jetzt passieren könnte nach der Ankündigung. IBM hat im Durchschnitt der letzten Ankündigungen um knapp unter 4 schwanken. Das würde einen Durchschnitt von 6 entweder machen. Ich habe wirklich keine Ahnung, wie es nach dieser Ankündigung gehen könnte, aber es hat hanging out rund um ihre aktuelle Ebene (knapp 160) für eine Weile, so dass ich plane, meine Wette um diese Zahl Platzieren in der Woche vor Die Ankündigung, IV für die Post-Ankündigung Serie fast immer steigt, und die Aktie bewegt sich oft auch höher, schob höher von Investoren, die erwarten, dass eine gute Nachricht zu kommen. Aus diesem Grunde ich gerne Kalender Spreads bei einem Streik leicht über dem aktuellen Kurs der Aktie in der Hoffnung, dass die Aktie bewegen wird in Richtung zu diesem Streik, wie wir für den Ankündigungstag warten zu kaufen. Denken Sie daran, Kalender Spreads machen den größten Gewinn, wenn die Aktie ist genau am Ausübungspreis an dem Tag, an dem die kurze Seite des Spread ausläuft. Dies ist der Handel, den ich heute platziert habe, als IBM bei 159 war (natürlich können Sie eine beliebige Menge auswählen, mit der Sie sich wohl fühlen, aber das ist, was jede Spread mich kostet): Buy To Open 1 IBM 21Apr17 160 call (IBM170421C160) Sell To Open 1 IBM 21Oct16 160 Anruf (IBM161021C160) für eine Belastung von 4,71 (Kauf eines Kalenders) Jede Spende kostet mich 471 plus 2,50 (der Provisionspreis belastet Terrys Tipps Abonnenten bei thinkorswim), für insgesamt 473,50. Ich verkaufte den 21Oct16 160 Anruf für 354. Um alle meine 473.50 zurück zu erhalten, sobald der 21. Oktober herum rollt, habe ich 25 Gelegenheiten, einen einwöchigen Anruf (wenn ich wünsche) zu verkaufen. Im Augenblick konnte ein 160 Anruf mit einer Woche des verbleibenden Lebens für ungefähr verkauft werden .90. Wenn ich eines dieser Wochenzeitschriften bei 6 Gelegenheiten verkaufen würde, würde ich meine gesamte Investition zurückbekommen und noch 19 weitere Gelegenheiten haben, einen wöchentlichen Aufruf zu verkaufen. Eine weitere Möglichkeit, vorwärts zu gehen, wäre, neue Anrufe mit einem Monat des verbleibenden Lebens zu verkaufen, wenn die 21Oct16-Anrufe ablaufen. Wenn IBM zu diesem Zeitpunkt rund 160 ist, könnte ein einmonatiger Anruf für ungefähr 2,00 verkauft werden. Es würde drei solche Verkäufe erfordern, um alle meine ursprüngliche Investition zurück zu erhalten, und ich würde drei weitere Gelegenheiten haben, einen einmonatigen Anruf mit allen Erträgen zu verkaufen, die reiner Profit sind. Bevor die 21Apr17-Anrufe ablaufen, wird eine weitere Ergebnisprotokollierung (ca. 3 Monate) stattfinden. Wenn IBM irgendwo in der Nähe von 160 zu diesem Zeitpunkt Handel ist, sollte ich in der Lage sein, einen Anruf 160 mit 3 Wochen des restlichen Lebens für ungefähr 354 zu verkaufen, gerade wie ich heute verkaufte. Das allein würde ungefähr 75 meiner ursprünglichen Investition zurück erhalten. In jedem Fall, über die sechs Monate, dass ich die 21Apr17 Anrufe besitzen könnte, werde ich viele Chancen haben, neue Anrufe zu verkaufen und hoffentlich viel mehr Zeitprämie zu sammeln, als ich anfänglich für die Kalenderausbreitung abschloss. Möglicherweise gibt es Zeiten, in denen ich zurückkehrende Anrufe zurückkaufen muss, weil sie im Geld sind, aber ich sollte in der Lage sein, weitergehende kurzfristige Anrufe am gleichen Streik für eine nette Gutschrift zu verkaufen und meine erste Investition abzurechnen. I also made this trade today: Buy To Open 1 IBM 21Apr17 160 call (IBM170421C160) Sell To Open 1 IBM 14Oct16 160 call (IBM161014C160) for a debit of 6.65 (buying a calendar) This is the same calendar spread as the first one, but the sell side is the 14Oct16 series which expires a week before the announcement date week. If IV for the 21Oct16 series does escalate from its present 25 (as it should), I might be able to sell calls with a week of remaining life for a higher price than is available right now. I might end up with paying less than 473.50 for the original spread which sold the post-announcement 21Oct16 calls. Monday, August 1st, 2016 Last week, Facebook (FB) announced earnings which were triple the year-earlier results and were 88 higher than analyst expectations, but the stock barely budged from where it was the day before the announcement. Option players could celebrate, however. The actual portfolio at Terrys Tips where we trade FB options gained 45.8 for the week. We have a lot of happy subscribers who follow this portfolio either on their own or through the Auto-Trade service at thinkorswim. As good as 45 for a single week might be, you could have done even better if you had followed a trade I told you about 2 months ago. That is the story I would like to share with you today. Update on Facebook Earnings Announcement Play On May 11, 2016, I told you about two trades I was making in my personal account. You can see the entire blog which explains my thinking on our blog page. Here they are: Today, I bought these calendar spreads on FB when the stock was trading just about 120: Buy To Open 2 FB 16Sep16 120 calls (FB160916C120) Sell To Open 2 FB 15Jul16 120 calls (FB160715C120) for a debit of 3.26 (buying a calendar) Buy To Open 2 FB 16Sep16 125 calls (FB160916C125) Sell To Open 2 FB 15Jul16 125 calls (FB160715C125) for a debit of 3.11 (buying a calendar) My total investment for these two spreads was 1274 plus 10 commission (at the rate charged to Terrys Tips subscribers at thinkorswim), for a total of 1284. When these short calls expired on July 15th, FB was trading at about 122.50, just about the perfect place for me since it was right in the middle of the two strike prices of my spreads. On that day, I bought back the expiring 120 calls and sold 29Jul16 120 calls and collected 2.50 (selling a calendar spread). I sold this series because it would expire just after the July 27 earnings announcement. I also sold the same calendar spread at the 125 strike price and collected 2.35. The net effect of these two trades (I collected 960 after commissions) reduced my net investment from 1284 to 324. After Wednesdays announcement, FB soared to 130 in after-hours trading, but opened at 127.52, and by late Friday when my short options were about to expire, it had fallen to about 124. I then closed out my positions by buying back the 29Jul16 calls and selling the 16Sep16 calls I still owned, collecting 2.10 per contract for the 120 strike calls and 3.10 for the 125 strike calls. After commissions, this worked out to a total of 1030, so I netted a profit of 706 on an original investment of 1284. Bottom line, I made 55 on my original investment for the 10 weeks I traded FB options. Over this same time period, investors who owned FB stock made 4 per share on their money. If they invested 1284 like I did, they could have bought only 10 shares for 120 per share. Their gains for the 10 weeks would have been 40. My option trading made 17 times more money than the stock buyers would have made. Once again, I dont understand why people would waste their money buying stock when they could spend a little time studying how to trade options, and make a multiple of what they could make by the simple buying of stock. As with all investments, you should only use money that you can truly afford to lose. Options are leveraged investments, and unless you totally understand the risks, you can easily and quickly lose more money than you could with the equivalent investment in the purchase of stock. I think it is worth a little work to educate yourself about the risks (and potential rewards) of trading options. Wednesday, May 11th, 2016 Today I would like to suggest an options trade on Facebook (FB). It will involve waiting 6 weeks to close out. Many option players have short attention spans and dont like to wait that long. On the other hand, I think this trade has a very high likelihood of making a profit of at least 50, even if the stock fluctuates more than we might like. To my way of thinking, it should be worth the wait, especially since I think that there is a very small likelihood that this play would end up losing money. An Options Play on Facebook Which Should Make 50 in 60 Days Over the past month I have suggested legging into calendar spreads in advance of an earnings announcement for 7 different companies (FB, COST, TWX, TGT, SBUX, and JNJ, and ABBV). In every case, I was personally successful at creating a calendar spread at a credit and guaranteeing myself a profit no matter where the stock price ended up after the announcement. You should have been able to duplicate every one of these successes as well. I got a kick out of having 7 consecutive winning trades, some of which made me more than 100 on my amount at risk. The ultimate gain on these spreads will depend on how close the stock ends up to the strike price of my calendar spread after the announcement. The nearer to the strike, the greater the gain. It is fun owning a spread that you are certain will make a profit, no matter what the stock does. Todays idea is a little different. We will not be guaranteed a profit, but it looks quite likely to happen if our assumptions hold up. In each of the last two quarters when FB announced earnings, they were better than the market expected, and the stock rallied nicely. Who knows what will happen next time around when they announce once again on July 27 If history is any indication, the stock price for FB doesnt fluctuate very much between announcement dates. It tends to be fairly flat, or edges up a bit in the lulls between announcements, and often moves a little higher in the week or two before the announcement day. Today, I bought these calendar spreads on FB when the stock was trading just about 120: Buy To Open 2 FB 16Sep16 120 calls (FB160916C120) Sell To Open 2 FB 15Jul16 120 calls (FB160715C120) for a debit of 3.26 (buying a calendar) Buy To Open 2 FB 16Sep16 125 calls (FB160916C125) Sell To Open 2 FB 15Jul16 125 calls (FB160715C125) for a debit of 3.11 (buying a calendar) My total investment for these two spreads was 1274 plus 10 commission (at the rate charged to Terrys Tips subscribers at thinkorswim), for a total of 1284. Here is the risk profile graph which shows the profit or loss from those trades when the short options expire on July 15th: Face book Risk Profile May 2016 You can see that if the stock ends up somewhere between 120 and 125 in two months, these spreads will make a gain somewhere near 550, or about 42 on the original investment. I think the stock is quite likely to end up inside this range. If I am wrong, and it falls by 5 or goes up by over 10, I will lose some money at that time, but in each case, the loss would be less than half my expected gain if it ends up where I expect it will. As encouraging as this graph looks, I think it considerably understates how profitable the trades will be, and that has to do with what option prices do around earnings announcement dates. Since stock prices tend to have large fluctuations (both up and down) after the results are made public, option prices skyrocket in anticipation of those fluctuations. When the 15Jul16 options expire on July 15, there will be a weekly options series available for trading that expires just after the July 27th announcement. It will not become available for trading until 5 weeks before that time, but it will be the 29Jul16 series. Implied Volatility (IV) of the 15Jul16 series is currently 26 and the 16Sep16 series has an IV of 30. When the 29Jul16 series becomes available, IV will be much higher than either of these numbers, and should soar to near 60 when the announcement date nears (it grew even higher than that a few weeks ago before the last announcement). An IV that high means that an at-the-money call with two weeks of remaining life (which the 29Jul16 series would have when the 15Jul16 series expires), would be worth about 5, or almost double what the above calendar spreads cost us. If this were true, and if the stock is trading between 120 and 125, you could buy back the expiring 15Jul16 calls and sell the 29Jul16 calls at both strike prices for a credit which is greater than what you paid for the original calendar spread, and when those short calls expired, your long calls would still have 6 weeks of remaining life. In other words, the strategy I have set up today by buying the above two calendar spreads is an admittedly complicated way to leg into two calendar spreads at a large credit, and guaranteeing an additional profit as well. The risk profile graph doesnt reflect the fact that IV will soar for the 29Jul16 series that doesnt exist yet, and the indicated gains are drastically understated. I will update these trades as we move forward, and let you know if I make any adjustments. If the stock moves up to 125 in the next few weeks, I would probably add a third calendar spread at the 130 strke. That is about the only likely adjustment I can think of at this point, unless the stock falls to 115 when I would probably buy the same calendar spread at the 115 strike. If you make this investment, as is true with all options investments, you should do it only with money that you can truly afford to lose. If you do choose to make it, I wish both of us luck over the next two months. Tuesday, May 3rd, 2016 Over the past month I have suggested legging into calendar spreads in advance of an earnings announcement for 4 different companies. In every case, you should have been able to duplicate my success in creating a calendar spread at a credit. These spreads are absolutely guaranteed to make a profit since the long side of the spreads has more time remaining and will always be worth more than the short side, regardless of what the stock does after the earnings announcement. Today I would like to suggest two more companies where I am trying to set up calendar spreads at a credit. More Legging Into Pre-Announcement Calendar Option Spreads First, an update on the Facebook (FB) pre-earnings play I suggested last week. Earlier, I showed how you could leg into a calendar spread in FB at the 110 strike, and this proved to be successful. In addition, last week I suggested something different the outright buying of 17JUN16 29APR16 calendar spreads at the 105 strike (using puts and paying 1.58), the 110 strike (using puts and paying 1.52) and the 115 strike (using calls and paying 1.52). I was able to execute all three of these spreads in my account at these prices, and you should have been able to do the same. As you probably know, FB reported blow-out numbers, and the stock soared, initially to over 121, but then it fell back to 117 near the close on Friday the 29th. We were hoping that the stock could end up inside our range of strikes (105 115) but we were not so lucky. At 3:00 on Friday, I sold these three spreads for .95, 1.82, and 3.40 for a total of 6.17 for all 3. This compared to a cost of 4.62 for the 3 spreads. Deducting out 15 in commissions, I netted 1.40 (140) for every set of three calendar spreads I had put on. While this was a disappointing result, it worked out to 22 on the investment in only 4 days. I enjoyed the thrill of holding a possible 100 gain (if the stock had ended up at 110 instead of 117) and still managed to make a greater return than most people do in an entire year. This week, on Monday morning, I looked at Costco (COST), (one of my favorite stocks) which reports earnings on May 25. The options series that expires just after this announcement is the 27MAY16 series. With the stock at about 148.50, I bought 10JUN16 150 calls (which expire two weeks later than the 27MAY16 options), paying 2.90. Implied Volatility (IV) for those options was 21 and the 27MAY16 series was only 22. I expect the difference between these IVs to get much higher over the next couple of weeks (mostly, the 27MAY16 series should move higher). I immediately placed an order to sell the 27MAY16 150 calls (good-til-cancelled order) for 3.05 which would give me a credit of .15 (15 less 2.50 commissions). The stock shot 2 higher and this order executed less than 2 hours after I placed it. I apologize that I didnt send this out to you in time for you to duplicate what I did. I still like the company and its prospects, so I placed another order to buy 10JUN16 152.5 calls, paying 2.56 when COST was trading at 150.80. I then placed a good-til-cancelled order to sell 27MAY16 152.5 calls for 2.65. That has not executed yet. Another company that looked interesting was Target (TGT) which announces earnings before the bell on May 18. IV for the 20MAY16 series was 27, only barely higher than the 3JUN16 series of 24 (this difference should get bigger). When the stock was trading about 79.40, I bought 3JUN16 79.5 calls for 1.88 and immediately placed an order to sell 20MAY16 calls for 1.95. This order executed about 2 hours later when the stock rose about .60. Once again, I apologize that I did not get his trade possibility out to you in time for you to copy it. Tomorrow I intend to buy TGT 3JUN16 81 calls and as soon as I get them, I will place an order to sell 20MAY16 81 calls for .10 more than I paid for them. If the stock rises or IV of the 20MAY16 options gets larger (as it should), another credit calendar guaranteed profit spread should be in place. In the last few weeks, I have both told you about and used this strategy for SBUX, JNJ, FB, and TWX. Now I have added COST and TGT to the list. In each case, I bought a slightly out-of-the-money call a few weeks out and immediately placed an order to sell the post-announcement same-strike call so that I would create a calendar spread at a credit. The ultimate gain on these spreads will depend on how close the stock ends up to the strike price of my calendar spread after the announcement. The nearer to the strike, the greater the gain. It is fun owning a spread that you are certain will make a profit, no matter what the stock does. Tuesday, April 26th, 2016 Facebook (FB) announces earnings tomorrow, Wednesday the 27th, after the close. There is still time to place what I think will be a dynamite options play. You have until the close tomorrow to get these spreads in place. Last Minute Facebook Earnings Play Over the past few weeks, I have suggested legging into calendar spreads at a price slightly above the current stock price for companies that would be announcing earnings about two or three weeks later. The underlying idea of these spreads is that, 1) in the days leading up to the announcement, the stock tends to drift higher as hope for a positive announcement grows and, 2) implied volatility (IV) of the option series that expires directly after the announcement date almost always soars because big moves in the stock often take place right after results are disclosed. In my personal account, in the last few weeks, I have both told you about and used this strategy for SBUX, JNJ, and FB. In each case, I bought a slightly out-of-the-money call a few weeks out and immediately placed an order to sell the post-announcement same-strike call so that I would create a calendar spread at a credit. In every case, I was able to complete the calendar spread at a credit which was large enough to cover the cost of the call I had bought as well as commissions on the trade (1.25 per option at the commission rate thinkorswim charges Terrys Tips subscribers). This means I not only made a small profit at the time, but I was guaranteed a much larger profit when the short calls expired. The closer the stock price ends up to the strike price, the greater that profit will be. Last week, I also tried this strategy with Time Warner (TWX), another company I like. I bought 27 May 16 76 calls when TWX was trading at 75.50, paying 2.31. I immediately placed a good-til-cancelled order to sell 6 May 16 76 calls for 2.39. This was executed the following day, and I now own a calendar spread that is guaranteed to make me a profit. TWX announces on May 4 before the open and I will close out the calendar two days later when the 6 May 16 calls expire. There is something wonderful about owning an option spread that is guaranteed to make a profit. The only question mark is how big that profit will be. FB announces after the close tomorrow, April 27. It is too late to leg into a calendar spread like I did for the above 4 companies, but it is not too late to take advantage of some huge IV advantages. IV for the 29 APR 16 series has soared to 82 (it was only 52 a week ago). IV for the 17 JUN 16 series is only 34. These IVs make the FB calendar spreads exceptionally cheap right now, at least to my way of thinking. With FB trading about 109 today, these are the calendar spreads I have placed: Buy to Open FB 17 JUN 16 105 puts (FB160617P105) Sell to Open FB 29 APR 16 105 puts (FB160417P105) for a debit of 1.58 (buying a calendar) Buy to Open FB 17 JUN 16 110 puts (FB160617P110) Sell to Open FB 29 APR 16 110 puts (FB160417P110) for a debit of 1.52 (buying a calendar) Buy to Open FB 17 JUN 16 115 calls (FB160617C115) Sell to Open FB 29 APR 16 115 calls (FB160417C115) for a debit of 1.52 (buying a calendar) These prices are a little more than the mid-point of the bid-ask range for the calendar spreads. You should be able to get these prices. On Friday when the short options expire, an at-the-money calendar spread with 49 days of remaining life (as these are) should be worth over 5, or more than what I paid for all three spreads. If the stock is 5 higher or lower than a strike, the calendar should be worth over 2.50, well more than what any of the spreads cost. I think these are good trades to make and am hoping for a 110 price for FB on Friday near the close. If that comes about, I should more than double my investment in less than a week. Wednesday, April 20th, 2016 Over the last 3 weeks, I have suggested a way to leg into calendar spreads at a credit in advance of the earnings announcement for Starbucks (SBUX), Facebook (FB), and Abbvie (ABBV). All three calendars ended up being completed, and all three have already delivered a small profit. Once earnings are announced and the short side of the calendar spread expires, all three spreads are guaranteed to produce a much larger profit as well (depending on how close the stock price is to the strike price). Today I would like to discuss another Facebook play. While this one does not guarantee profits, I believe it is even more exciting in many ways. It is possible that you could double your money in less than two weeks. I also believe it is extremely unlikely to lose money. How to Play the Upcoming Facebook Earnings Announcement All sorts of articles have been written over the past few weeks about the prospects for FB, some positive and some negative. We will all learn who was right and who was wrong late next week when FB announces earnings on April 27, and the details of the companys large assortment of new and wondrous initiatives will be disclosed. The high degree of uncertainty over the announcement has caused implied volatility (IV) of the options to soar, particularly in the series that expires two days after the announcement. Those Apr5-16 options carry an IV of 52. This compares to only 35 for longer-term option series and 32 for the Apr4-16 series which expires this week. Buying calendar spreads at this time represents one of the best opportunities I have ever seen to buy cheap options and sell expensive options against them. The FB calendar spreads are exceptionally cheap right now, at least to my way of thinking. I have written an article which was published by TheStreet today which describes the actual calendar spreads I have bought yesterday and today (and I have bought a lot of them). The article fully explains my thinking as to which spreads I purchased. Read the full article here . Tuesday, April 12th, 2016 For each of the last two Mondays I have told you about an earnings-related trade I made. Today I would like to review my thinking on those trades, update how they are going, and offer you a new idea of a third trade I made his morning. Earnings Season Has Arrived How to Capitalize on it With Options In the last few weeks leading up to a quarterly earnings announcement, two things usually happen. First of all, the stock often moves higher as the announcement day approaches as some investors start hoping that the company might beat expectations. The second thing is even more likely (and essentially always happens). Implied Volatility (IV) of the option prices moves much high. This means that the prices for options temporarily rise in value across the board. The greatest upward move in IV takes place in the options series which expires just after the announcement date. The reason that IV becomes greater at this time is that once earnings are announced, the stock is likely to move either up or down by a much larger amount than it does most trading days. When volatility is expected to be high, option prices rise in anticipation of that higher level of anticipated price changes. One of my favorite option plays is based on these two tendencies to occur as the announcement day approaches. I like to leg into a calendar spread at a strike price which is slightly higher than the stock price. I do this by buying a call option at that strike in the option series that expires two weeks after the series which expires just after the announcement is made. Once I have made my purchase, I place a good-til-cancelled order to sell a call at the same strike in the series that expires just after the announcement date (the series which will carry the highest IV and therefore the highest option prices). I set a limit price which is sufficiently greater than what I paid for the two-week-longer call to cover the commissions and leave a small profit as well. This limit price should be met if either or both of the tendencies end up happening (the stock moves higher or IV increases). Most of the time, I have been able to complete the trade and end up with a calendar spread at a credit. If I am successful in setting up a calendar spread at a credit, I am guaranteed to make a nice profit on the spread. I cant lose because the call I own has two weeks more of life than the same-strike call I have sold to someone else, so it can be sold at a credit, no matter what the stock price does after the announcement. My greatest gain will come if the stock ends up very close to the strike price which I selected. The Starbucks (SBUX) Play: SBUX announces on April 21. Two weeks ago, with SBUX trading about 58.60, I placed an order to buy SBUX May1-16 calls. I paid 1.12 (112 per contract) plus 1.25 commission at the rate paid by Terrys Tips subscribers at thinkorswim (if you are paying more than this as commission rate, you might consider opening an account at this brokerage see the offer below). I immediately placed an order to sell Apr4-16 60 calls at a limit price of 1.20. The Apr4-16 series expires on April 22, the day after the announcement on the 21st. This trade executed the very next day. After commissions, I had gained 5.50 for each spread, and was guaranteed to make an additional gain once the Apr4-16 calls expired. Since the May1-16 calls have two weeks more of remaining life than the Apr4-16 calls, the spread will always have at least some value. The closer the stock is to 60, the greater the value of the spread. If I am lucky enough to see it end up at 60 on April 22, I could expect to collect about 80 for each spread (on top of the 5.50 I already have collected). The Facebook (FB) Play: One week ago today, knowing that FB would announce earnings on April 27, when the stock was trading at 112 (it had fallen 4 at the open from Fridays close because an analyst forecast that their earnings would disappoint). I bought May2-16 114 calls for 4.40 (440 plus 1.25 per contract, or 441.25). I then placed a good-til-cancelled order to sell Apr5-16 114 calls for 4.50. These calls would expire on April 29, two days after the announcement on the 27th. Both the stock and IV of the Apr5-16 options rose on Tuesday, and my trade executed. IV for the Apr4-16 series was 40 when I reported this trade to you two weeks ago, and it is now 48. Now I am guaranteed a profit in FB as well, and I am rooting for the company to exceed expectations and a 114 price come along after the announcement. (As I write this, FB has fallen further, to about 110). There is something nice about holding an options investment that is guaranteed to make a gain no matter what the stock price does. Most of the time, I would be anguishing when my stock is dropping in price. Closing Out the Trades: On the Friday when the short calls in these calendar spreads expire, you will have to make a decision. If the stock price is trading at a lower price than the strike price, you dont really need to do anything as the short calls will expire worthless. However, you might want to buy them back at a nominal price (if that price is .05 or lower, thinkorswim does not charge any commission, by the way). You would only buy them back if you also planned to make a sell trade as well. You could either sell the call you own which has two weeks of remaining life (essentially closing out the calendar spread), or you might sell the same-strike call which has one week of remaining life (this sale can almost always be made at more than 50 of what you could sell the two-week-out call). A third alternative would be let the short call expire worthless and just hang on to your long calls (remember, they did not cost you anything at the beginning), and hope for a windfall gain if the stock manages to soar. Most of the time, I resist buying puts or calls outright, preferring instead to be a seller of short-term options. But every once in a while, it is fun to hang on to an option and see what might happen, especially when it didnt cost me anything. It is sort of like getting a free lottery ticket (with better odds but a smaller pay-off than the lottery offers). If the Sell Trade Doesnt Execute: Some of the time, the stock will fall after you have made your call purchase and IV doesnt rise enough to force an execution on your sell order. In those cases, I wait until the end of the day just before the announcement and sell the same call in my good-til-cancelled order at whatever price I can get. I have found that the stock often ticks up in the final hour of that day, and I can get a better price than earlier. The calendar spread that you have created will not be made at a credit, but it still might be cheap compared to usual standards because of the elevated IV of the call you are selling. Another alternative might be to sell your long call. It might be sold at a small profit, or more likely, a small loss. Even if the stock has fallen, IV might have moved high enough to make the option worth more than you paid for it. This Weeks Trade, Abbvie (ABBV): ABBV is a drug company that pays a high dividend and doesnt fluctuate very much. For these reasons, IV and option prices are quite low, but that doesnt mean you cant make gains with this same strategy. ABBV announces earnings before the market opens on April 28th. With the stock trading about 58.50 this morning, I bought ABBV May2-16 58.5 calls for 1.87. This series closes two weeks later than the Apr5-16 series which expires on April 29, just after the April 28 announcement date. I have placed a good-til-cancelled order to sell Apr5-16 58.5 calls at a limit price of 1.95. IV for this series is currently 34 and can be expected to rise over the next week or two. I selected the 58.5 strike instead of a higher strike because there is a .57 dividend payable on April 13 (tomorrow) which may depress the stock by about that much. In fact, you might want to wait until tomorrow to buy the Apr5-16 call because it might be cheaper then. I will report back to you on how these trades end up. Making 36 mdash Ein Duffers Guide to Breaking Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. 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