Teach Me To Trade Optionen

Sind Sie auf der Suche nach einem Optionen Trading Mentor Suche nach einem Optionen Trading Mentor war wirklich der Schlüssel zu meinem Erfolg und der Grund, warum ich jetzt in der Lage, Sie über Reichtum Gebäude lehren. Heres, die ich bin und was ich glaube. Im nur anxa0average gewöhnlichen Person, die auf dem Weg von wenigen unglaublich reichen Individuen betreut wurde. Sie lehrten mich die Geheimnisse der Reichen und ich nahm die Informationen und lief damit. Ich habe gelernt, wie man 500 bis 1000 im Monat in weniger als 15 Minuten am Tag und es hat mein Leben für die better. xa0 Ich glaube, dass Investitionsstrategien sollte einfach sein, nicht kompliziert. Ich glaube daran, die Macht in Ihren Händen zu setzen und Sie zu ermutigen, auf eigene Faust erfolgreich zu sein. Ich glaube, dass wir arbeiten sollten, damit wir mehr Zeit mit unserer Familie verbringen können, während wir unsere ganze Zeit arbeiten. Und ich glaube auch, dass die gemeinsame Nutzung der Geheimnisse der Reichen hilft die Kluft zwischen den Reichen und den Armen. Um ein wenig mehr über mich zu lernen, schau dir das kurze Willkommensvideo unten an. Verbinden Sie die freie transparente Handel Gemeinschaft, in der youll entdecken Sie fünf Möglichkeiten, finanzielle Freiheit in fünf Jahren oder weniger zu erreichen. Ich nehme an, Sie wollen wissen, wer ich bin, warum sollten Sie mir zuhören, und was kann ich Ihnen beibringen, über Optionen Trading Sound über Recht Wenn youre auf dieser Seite für diese Gründe, dann hoffe ich, Sie finden, was Sie suchen. Wenn youre gerade einfaches altes neugieriges, dann lesen Sie weg. Im Wesentlichen, Im nur ein durchschnittlicher Kerl, der liebt, Menschen zu helfen und glaubt, dass jede gute Sache gemeint ist, geteilt werden. Und Optionen-Handel ist sicherlich eine sehr gute Sache Mein Geburtsname ist Travis Wilkerson, aber die Leute nennen mich Trader Travis und Optionen Handel hat dramatisch verbessert die Qualität meines Lebens sowie meine familys. Im derzeit ein Vollzeit-Optionen Trader jedoch, meine Trading-Stil erfordert keine große Zeit Engagement, so ist dies nicht meine einzige Einnahmequelle. Wie ich ein Options-Trader geworden. Ich hatte bereits in Aktien und Investmentfonds (mit minimalem Erfolg) investiert, bevor ich mit Optionenhandel eingeführt wurde. Ich war motiviert, über Aktienoptionen zu lernen, weil ich mitten in einem geschäftlichen Scheitern war. Ich hatte über 400.000 Schulden und ich brauchte Geld, und ich brauchte es schnell. Arbeiten bei einer regelmäßigen korporativen Aufgabe wurde nicht zu schneiden, so dass einer meiner Freunde führte mich zu einem Kerl, der damals war seine Optionen Handel mentor. xa0 Dieser Kerl war ein Multi-Millionär und hatte Aktienoptionen für 20 gehandelt Jahre. Nach Anhörung, was er zu bieten hatte, beschloss ich, ich würde ihm auch erlauben, meine Optionen Handel Mentor. Das erste, was er tat, war lehren mich grundlegende Budgetierung Fähigkeiten, so dass ich nicht am Ende in der gleichen finanziellen Chaos Jahre später. Die Budgetunterricht waren eine Überraschung und ich kann nicht sagen, dass es eine willkommene Überraschung war. Ich wollte, dass er mir beibrachte, wie man schnell Geld verdient und er begann mit Budgetierung Grundlagen. Es war das Beste, was er jemals getan haben könnte, weil Im jetzt mit diesen Fähigkeiten, um Reichtum zu bauen, anstatt alles zu verbringen, was ich mache. Im Nachhinein erkannte ich, er war die beste Art von Optionen Handel Mentor zu haben. Sie wollen eine Option Trading-Mentor, die nicht nur zeigen, wie man Geld verdienen, sondern auch, wie es zu halten. Als mein Unterricht voranschritt, lehrte er mich schließlich, wie man Aktienoptionen erfolgreich handeln konnte. Die Erfahrung erwies sich als unschätzbar. Innerhalb von drei Monaten hatte ich meine Kontogröße bereits verdreifacht. Ich dachte, ich wäre ein natürlicher geborener Profi. Im Tempo war ich es nur eine Frage der Zeit, bevor ich ein Millionär wurde. Mindestens das ist, was ich dachte. In meinem erleuchteten, egoistischen Zustand des Geistes machte ich einen typischen Fehler, den die meisten Amateur-Händler machen. Ich begann zu investieren ALLES meines Geldes auf einem Handel versuchen, reicher schneller. Nun, es funktionierte für etwa zwei Jahre und dann meine Gewohnheiten gefangen mit mir. Ich stürzte und brannte und musste ganz von vorne anfangen. Das ist, was geschieht, wenn Sie nicht zu den Leuten hören, die vor Ihnen gelungen haben. Heres ein wenig Rat Id wie zu vergehen. Wenn Sie eine Option Trading-Mentor und heshe erfolgreich im Handel ist, dann hören them. xa0 Sie sind erfolgreich für einen Grund habe ich eine wertvolle Lektion gelernt. Mit viel Kopf Wissen über Aktienoptionen bedeutet nicht zwangsläufig youll ein großer Trader sein. Es didnt helfen, dass ich den Handel der genaue entgegengesetzte Weg, dass meine Optionen Handel Mentor lehrte mich. Gebrochen und gedemütigt, nahm ich ein paar Jahre aus dem Handel. Ich ging schließlich zurück zu den Grundlagen und fing wieder von vorne an, diesmal aufzugeben auf die Idee, schnell reich zu werden. Die Veränderung der Einstellung machte den Unterschied. Ive hatte fortgesetzt Erfolg seit damals und jetzt verbringe ich meine Zeit, meine Studenten eine bewährte Blaupause zu unterrichten und sie zu unterrichten, was nicht zu tun ist Können Sie bei Options Trading erfolgreich sein Es ist meine Überzeugung, dass 99 der Leute, die dies lesen, Aber es bedeutet nicht, dass Sie werden. Sein ein langer harter Weg zum Erfolg und die meisten aufgeben, bevor sie ihre Ziele erreichen. Ive hatte mehr Misserfolg als Erfolg in meinem Leben, aber Im hartnäckig und das hat mir gut gedient. Aber seine wichtige, dass Sie Ihre eigenen Entscheidungen und entscheiden, was tradinginvesting Stil youre bequem mit. Was für mich funktioniert, kann nicht für Sie arbeiten. Ich möchte, dass Sie ein intelligenter Investor und ein intelligenter Investor ist, wer findet das beste Handelssystem, das mit ihren eigenen Charaktermerkmalen funktioniert. Sie finden dann ein Fahrzeug (Aktien, Optionen, Investmentfonds, etc. etc.) und nutzt es, um Wohlstand zu schaffen. Nehmen Sie, was Sie hier über Aktienoptionen lernen und integrieren sie mit Ihrer eigenen Persönlichkeit, aber nicht genau das tun, was ich tue seine dis-Empowerment. Verwenden Sie die Informationen hier als Anleitung, dann machen Sie Ihre eigenen Handelsentscheidungen. Als Ihre Optionen Trading-Mentor, kann ich Ihnen helfen, lernen und führen Sie in die richtige Richtung. Ich weiß, was funktioniert und was nicht funktioniert. Sie erhalten von allen meinen Fehlern zu profitieren, indem sie vermeiden. Ich freue mich darauf, Sie zum Erfolg zu führen. Gott segnen, Travis Wilkerson (Händler Travis) P. S. Wenn Sie wissen wollen, warum ich lehre, anstatt rein die Informationen für mich dann sehen die Bekenntnisse einer Option Trading-Mentor-Seite. Über Trader Travis Links Alle Aktienoptionen Trading und technische Analyse Informationen auf dieser Website ist nur für pädagogische Zwecke. Obwohl es als zutreffend erachtet wird, sollte es nicht nur als zuverlässig für die Verwendung bei der Durchführung von Investitionsentscheidungen betrachtet werden. Copyright 2009 - Gegenwart. Die Options Trading Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501By Verbraucher, für die Verbraucher. Lehren Sie mich zu handeln, StarTrader, Optionen Erfolg Teach Me To Trade Sprecher angeklagt für Betrug von SEC, FTC und Justizministerium Draper, Utah Google die Namen Linda Woolf und Dave Genger. Lesen Sie die Gebühren für Betrügereien gegen diese unabhängigen Auftragnehmer der Whitney Education Group eingereicht. Wissen, dass nach diesen beiden gehen ins Gefängnis, wird das Justizministerium gehen nach all den anderen Sprechern der WEG. WEG verwendet Lautsprecher, die nicht handeln und haben keine Klassen von Whitney Education, Teach Me To Trade, StarTrader, etc. BEWARE. Robert Kiyosaki begann gerade seine Immobilien-und Aktienhandel Klassen in Verbindung mit Whitney Education. Sie nennen es Rich Dad Real Estate und Rich Dad Stock Bildung. Wenn Sie Klassen von dieser Firma gekauft haben, wenden Sie sich an die Justiz-Abteilung. Ich habe und Im gehend, mein Geld zurück zu erhalten. Securities and Exchange Commission Veröffentlichung: Washington, DC 11. März 2008 - Die Securities and Exchange Commission hat heute Zivilbetrug Anklagen gegen zwei Promotoren, die illegal gemacht Millionen verkauft ein get-rich-schnellen Aktienhandelssystem sie angekündigt im Fernsehen und in Investor Workshops an Hotels in Dutzenden von Städten bundesweit. Die Beschwerde der Kommission behauptet, dass Linda Woolf und David Gengler, beide von Utah, getäuschte Senioren und andere, die an freien Einführungsseminaren teilgenommen hatten, glaubten, dass sie außergewöhnliche Börsengewinne erzielen würden, wenn sie teure Teach Me to Trade (TMTT) Klassen, Computer Software. Um die Opfer darauf zu verweisen, bis zu 40.000 für TMTT-Produkte und - Dienstleistungen zu zahlen, behauptet die Kommission, dass Woolf und Gengler über ihren Erfolg mit dem Handelssystem belogen haben, wenn weder Woolf noch Gengler jemals TMTT-Produkte gekauft haben oder erfolgreiche Händler geworden sind. Die Vorwürfe zeigen ein kaltherziges Schema, das die älteren Menschen, die Verzweifelten und sogar die Arbeitslosen durch finanzielle Sicherheit verspricht und stattdessen Opfer blind macht, sagte SEC-Vorsitzender Christopher Cox. Die Gebühren der Kommissionen sollten eine Warnung an alle senden, die als erfolgreiche Trader im Fernsehen mastern würden, während sie das Land für die Opfer durchstreifen. Linda Chatman Thomsen, Direktor der SECs Enforcement Division, fügte hinzu, Die Beweise zeigen, dass sie rücksichtslos Kunden in Schulden gehen, um teure Produkte und Dienstleistungen zu kaufen. Heutige Kosten machen deutlich, dass wir Rechenschaft ablegen diejenigen, die Beute auf Senioren und anderen Investoren. Die Beschwerde der Kommission behauptet, dass Woolf und Gengler auf ihren Workshop-Vorträgen zwischen 2003 und 2006 falsche und irreführende Aussagen gemacht haben, um TMTT-Pakete von persönlichem Mentoring, Software und Klassen im Preis von etwa 11.000 bis 40.000 zu verkaufen. Entsprechend der Beschwerde der Kommission, erschienen Woolf und Gengler auch im Fernsehen infomercials, die sich als erfolgreiche ehemalige TMTT Kunden darstellen, mit Woolf zielendem Rentner, unter anderem. In seinen Workshops, drängte Gengler Anleger, um gegen ihre Altersvorsorge zu leihen, um TMTT Strategien zu folgen. Woolf und Gengler überzeugten die Teilnehmer durch falsche Geschichten über ihre eigenen Erfolge und gefälschte Ansprüche auf eine Erfolgsquote von 96,5 Prozent für TMTT-Studenten, die persönliche Betreuung, Kurse und Software erworben haben, dass sie auch an der Börse außerordentliche Gewinne erzielen würden TMTTs Handelsstrategien, die Optionen Handel und kurzfristige Swing-Handel betont. In einem Infomercial zum Beispiel, sagte Woolf, wie sie verwendet, um eine Volksschullehrerin und konnte ihr gesamtes Einkommen nach dem Besuch TMTT Workshops zu ersetzen. Ich hatte keine Ahnung, es war so einfach zu lernen, wie man Geld an der Börse zu machen, sagte Woolf. In einem anderen Infomercial, behauptete Gengler, Wenn Sie einfach folgen können Schritte und folgen unseren Grundsätzen, youll Geld verdienen. Es ist so einfach. Stattdessen behauptet die Kommission, Woolf und Gengler seien erfolglose Händler, Woolf habe noch nie einen Handelsgewinn für ihre Steuererklärungen erklärt, und Gengler erkläre in der Regel Verluste oder gar keine Gewinne. Woolf erzielte jedoch rund 4 Millionen Provisionen aus dem Verkauf von TMTT-Paketen, und Gengler machte laut der Beschwerde der Kommission rund 2,25 Millionen aus. Die Beschwerde der Kommission gegen Woolf und Gengler strebt danach, ihre unzurechnungsfähigen Gewinne, zivilen Geldstrafen und dauerhaften Unterlassungsansprüche aufzuheben, die den Beklagten die Verletzung der Antifraud-Bestimmungen der Bundesgesetze auferlegen. In einer verwandten Aktion kündigte das US-Anwaltsbüro für den östlichen Bezirk von Virginia heute die Einreichung einer Anklage gegen Woolf und Gengler an. Die Kommission erkennt die Unterstützung des US-Anwaltsbüros für den östlichen Bezirk von Virginia, den US-Postinspektionsservice, das Federal Bureau of Investigation und das Florida Attorney Generals Office an. Die Untersuchung der Kommission wird fortgesetzt. Eric Denver, Colorado USA Dieser Bericht wurde auf Ripoff Bericht auf 04052008 02:51 PM und ist ein dauerhafter Datensatz hier: ripoffreportrTeach-Me-To-Trade-StarTrader-Optionen-SuccessMurray-Utah-84123Teach-Me-To-Trade - StarTrader-Optionen-Erfolg-Teach-Me-To-Trade-Referenten-angekündigt-for-fra-323958. Die angegebene Buchungszeit ist Arizona Ortszeit. Arizona nicht beobachten Sommerzeit, so dass die Post Zeit kann Berg oder Pazifik je nach der Jahreszeit sein. Ripoff Report hat eine exklusive Lizenz für diesen Bericht. Es darf nicht ohne die schriftliche Genehmigung von Ripoff Report kopiert werden. LESEN: Ausländische Webseiten stehlen unseren Inhalt Suchen Sie nach weiteren Berichten Wenn Sie mehr Rip-off Reports zu diesem Unternehmen sehen möchten, suchen Sie hier: Um die besten Ergebnisse in Ihrer Suche zu gewährleisten: Halten Sie den Namen kurz amp einfach und versuchen Sie es anders Variationen des Namens. Schließen Sie S, Inc., Corp oder LLC nicht am Ende des Firmennamens ein. Verwenden Sie nur den ersten Teil eines Namens, um beste Ergebnisse zu erzielen. Suche nur einen Namen zu einem Zeitpunkt, wenn Unternehmen hat viele AKAs. Bericht amp Rebuttal Reagieren Sie auf diesen Bericht Sind Sie ein Eigentümer, Mitarbeiter oder Ex-Mitarbeiter mit entweder negative oder positive Informationen über das Unternehmen oder einzelne, oder können Sie Insider Informationen über diese Firma bereitstellen Sind Sie auch ein Opfer der gleichen Firma oder einzelne Want Gerechtigkeit Füllen Sie einen Abzocke-Report, helfen Sie anderen Verbrauchern, erzogen zu werden und lassen Sie sie nicht weg mit ihm reparieren Ihr Reputation Got Reports archiviert gegen Sie Beheben Sie die Ausgaben und bauen Sie Vertrauen durch unser Corporate Advocacy Programm wieder auf. Corporate Advocacy-Programm: Der beste Weg, um zu verwalten und zu reparieren Ihr Unternehmen Ruf. Ausblenden negativer Beschwerden ist nur ein Band-Aid. Die Verbraucher wollen sehen, wie Unternehmen kümmern sich um das Geschäft. Alle Unternehmen bekommen Beschwerden. Wie diese Unternehmen kümmern sich um diese Beschwerden ist, was trennt gute Geschäfte von schlechten Unternehmen. Entfernen von Berichten noch besser noch Schiedsrichter, um den Datensatz zu setzen straightOptions Intermediate Vorgehensweise beim Lesen einer Options-Tabelle Nachdem Sie den Abschnitt Optionen-Grundlagen abgeschlossen haben, ist es Zeit, mit der Vorbereitung auf den Echtzeit-Handel zu beginnen. Um dies zu tun, müssen Sie ein Verständnis der Mechanik für den Handel selbst haben. Optionswerte werden durch Elemente wie die Zeitdauer bis zum Verfallsdatum, die Kursvolatilität des Anlagevermögens und die Distanz zwischen dem Basispreis und der Marktbewertung des Vermögenswerts zum Zeitpunkt der Vertragsannahme bestimmt. Die Modelle für die Preisgestaltung Optionen erstellen auch die Griechen, die Werte, die das Verhältnis zwischen Optionspreisen und dem zugrunde liegenden Vermögenswert bestimmen. Dies ist, wo Options-Tabellen in handliches kommen, so ist es wichtig zu verstehen, wie eine Option-Tabelle zu lesen, bevor echte Geld-Trades platziert werden. Hier wird erklärt, wie man eine Optionstabelle liest und die darin enthaltenen Informationen interpretiert. CBOE Option Table Database Die meisten Optionen werden über die Chicago Board Options Exchange (CBOE) berechnet. Die CBOE-Website ist CBOE, und Optionen-Anführungszeichen können Sie finden, indem Sie auf Anführungszeichen und Daten und dann Quotes Dashboard. Sie können dann ein Stock-Symbol oder ein ETF-Symbol eingeben, um mehr Informationen über das Asset zu erhalten und zu sehen, welche Optionen verfügbar sind. Bildquelle: CBOE Das Bild oben ist ein Teil der Optionskette, die derzeit für den SPDR SampP 500 ETF TRUST verfügbar ist, einer der am häufigsten gehandelten Aktienindex-ETFs. Wenn Sie in die obere rechte Ecke jeder Optionstabelle schauen, sehen Sie die Auslaufzeit für den Optionskontrakt. Jede dieser Optionen endet im Februar, aber am Ende dieser Webseite (nicht abgebildet) gibt es Link-Optionen, um Optionskontrakte für jeden Monat des kommenden Jahres auswählen. Call-Optionen sind immer auf der linken Seite der Seite sichtbar, während Put-Optionen auf der rechten Seite platziert werden. Tabelle Beschreibung Als Nächstes wird die Bedeutung der einzelnen Spalten in der Tabelle erläutert. Am oberen Rand der Tabelle sehen wir den Namen und das Symbol des zugrunde liegenden Assets, der SPDR SampP 500 ETF TRUST (SPY) ist. Wir können den aktuellen Kurs des Vermögenswerts auch im Feld "Last" sehen. In diesem Beispiel können wir sehen, dass der aktuelle Preis von SPY 209,78 ist. Die erste Spalte zeigt den Ausübungspreis der Option. Wenn Sie Optionen kaufen, ist dies der Preis, zu dem der Vermögenswert erworben werden kann (bei Verwendung von Call-Optionen) oder verkauft (bei der Verwendung von Put-Optionen. Wenn der Verkauf Optionen, ist dies der Preis, bei dem die Option Schriftsteller wird die zugrunde liegenden Vermögenswert zu produzieren Wird die Option ausgeübt. Diese Spalte zeigt Zahlen und Buchstaben, die kompliziert erscheinen könnte, aber wenn wir brechen die Komponenten die Informationen hier ist eigentlich ganz einfach. Gibt es einen genaueren Blick auf die erste Spalte: Nachdem das Symbol für die Anlage (SPY) Haben wir vier Zahlen, gefolgt von einem Buchstaben: Die ersten beiden Zahlen stellen das Jahr dar, in diesem Fall 2015 (dargestellt als 15.) Die nächsten beiden Zahlen repräsentieren den Tag des Ablaufs, in diesem Fall den 20. Tag des Monats ( Der Buchstabe stellt den Monat dar. Bei den Anrufoptionen reichen die Buchstaben von A (für Januar) bis L (für Dezember). In diesem Beispiel sehen wir den Buchstaben B, der für den zweiten Monat steht Das Jahr (Februar) Für Put-Optionen reichen die Buchstaben von M (für Januar) bis X (für Dezember). Im Abschnitt "Puts" der ursprünglichen Grafik sehen wir, dass der Buchstabe N für den zweiten Monat des Jahres (Februar) steht. Die endgültige Zahl ist der tatsächliche Ausübungspreis für die Option. In diesem Beispiel beträgt der Ausübungspreis 209. Dies ist wichtig, da diese Zahl letztendlich bestimmen wird, ob der Handel in einem profitablen Gebiet schließt oder nicht. Wenn dies eine Call-Option ist, müssen die Preise über dem Ausübungspreis schließen. Wenn der Handel eine Put-Option wäre, müssten die Kurse unter dem Ausübungspreis liegen. Diese Tabelle zeigt, dass der aktuelle Marktpreis 209,78 beträgt, so dass, wenn SPY diese Gewinne über den Verfallszeitraum halten kann, der Call-Optionshandel in positivem Bereich schließen wird. Zusätzliche Informationen In den meisten Fällen ist dies, wo die Mehrheit der Märkte Aufmerksamkeit ist konzentriert, wenn Handel Optionen. Aber es gibt ein paar mehr Spalten, die angesprochen werden sollten, um die Diskussion abzuschließen. Rechts neben der Streiksäule befindet sich die letzte Spalte, die den aktuellsten Preis für die Option selbst anzeigt. Das Net-Feld zeigt die Preisänderung seit dem letzten Abschluss. Das Feld Gebot gibt den Preis an, zu dem Käufer eine Aktie des Vermögenswertes kaufen können. Optionskontrakte werden in 100-Aktienraten gehandelt, so dass Sie diese Zahl mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis für den Kauf einer Option zu erhalten. Das Feld "Ask" zeigt den Preis an, zu dem die Verkäufer eine Aktie verkaufen können. Das Vol-Feld ist eine Abkürzung für das Volumen, was ein Maß für die Anzahl der Verträge ist, die während der laufenden Sitzung gehandelt wurden. Wenn ein Optionskontrakt ein höheres Handelsvolumen aufweist, gibt es in der Regel eine geringere Spanne zwischen den Bid - und Ask-Preisen für den Vermögenswert. Demo Trading Nachdem Sie nun die Grundlagen des Optionshandels gemeistert haben, ist es an der Zeit, Ihre Füße nass zu machen und mit der Realisierung von Trades zu beginnen. Aber bevor Sie beginnen, Ihr hart verdientes Geld zu einem so großen Unternehmen zu begehen, ist es eine gute Idee, indem Sie Ihre Marktaussichten mit einer virtuellen Handelsplattform zu starten. Dies ist eine Praxis als Demo-Handel bekannt, und es kann sehr wertvoll für diejenigen, die sich vor unnötigen Verluste in was kann ein flüchtiger und etwas unberechenbaren Markt zu schützen. Hier werden wir einige der Vorteile des Demo-Handels diskutieren und einige der Möglichkeiten aufzeigen, wie Händlern Demo-Plattformen als Mittel zur Entwicklung einer profitablen Strategie nutzen sollten. Beherrschung der Mechanik Ein genaues Verständnis davon, wie Optionshandel funktioniert ist ein wertvoller Bestandteil 8212 aber nichts kann aktive Hinrichtungen unter Live-Marktbedingungen ersetzen. Demo-Plattformen funktionieren nicht anders als Konten mit echtem Geld finanziert, so dass dieser Ansatz wird Ihnen erlauben, die Mechanik der Optionen zu meistern, ohne Geld in Gefahr. Dies ist von entscheidender Bedeutung, vor allem in den frühen Stadien Ihrer Optionen Trading Karriere. Kleinere Fehler können teuer werden, wenn Sie den Handel mit echtem Geld beginnen, und es gibt nichts Schlimmeres, als Geld zu verlieren für Fehler, die hätte vermeiden müssen. Als nächstes werfen wir einen Blick auf eine Option Trading Demo-Plattform: Das Format sollte hier vertraut aussehen, da es viele Gemeinsamkeiten zwischen der traditionellen Handelsplattform und die Optionen-Tabellen, die von der CBOE generiert werden (siehe das erste Tutorial in diesem Abschnitt) . Es gibt einige zusätzliche Funktionen, denn dies ist eine Plattform, die es Ihnen ermöglichen, tatsächliche Trades auf dem Markt statt (statt nur die Preise für Call-und Put-Optionen). Aber die meisten grundlegenden Informationen hier ist das gleiche, so lange, wie Sie ein starkes Verständnis haben, wie man eine Option-Tabelle lesen, sollten Sie eine einfach genug Zeit haben, Ihre Demo-Plattform navigieren. Entwickeln Sie Ihre Optionen-Strategie Aber Demo-Handel umfasst mehr als nur die Durchführung von Trades. Da Demo-Plattformen unter Live-Marktbedingungen funktionieren, können Sie zwischen verschiedenen Marktstrategien wechseln, um zu sehen, was am besten für Ihre finanziellen Ziele ist. Möchten Sie Trades nach wichtigen News-Events platzieren Möchten Sie technische Chartanalyse bei der Entscheidung Ihrer Optionen Outlook verwenden Sie denken, Sie können mehr profitieren von Trading-Aktien, Rohstoffe oder Währungen Dies sind alle Fragen, die ein gutes Stück Erfahrung vor nehmen Eine wirklich gültige Antwort zu finden, so dass der Handel mit einem echten Geldkonto in den frühen Phasen Ihrer Karriere ist die umsichtige Ansatz und etwas, das fast allgemein von erfahrenen Optionen Händler empfohlen wird. Gemeinsame Merkmale In der obigen Grafik können wir einige der anderen Features sehen, die typischerweise Teil einer Demo-Plattform für Optionen sind. Auf der rechten Seite der Grafik sehen wir den virtuellen Kontostand. Das ist kein echtes Geld, aber es handelt sich genau so. Viele Handelsplattformen bieten sowohl Aktien - als auch Optionshandel (wie in diesem Beispiel), und einige werden auch den Zugang zu Futures-Märkten beinhalten. Dieses Beispiel zeigt den gesamten Kontostand relativ zu den Optionswerten, die jederzeit erworben werden können. Auf der linken Seite der Grafik sehen wir die verschiedenen Arten von Optionen, die zusammen mit den Suchfeldern gehandelt werden können, die verwendet werden, um die spezifischen Vermögenswerte zu finden, die gehandelt werden sollen. Unterhalb des Feldes "Symbol" sehen wir das Feld "Preis", in dem die Händler den jeweils am besten geeigneten Preis auswählen. Wenn Händler den Marktpreis auswählen, werden die Handelsgeschäfte zu den aktuellen Marktpreisen ausgeführt. Wenn Händler die LimitCredit-Wahl wählen, können Händler einen Preis wählen, der über oder unter den Marktwerten liegt, die derzeit für den Vermögenswert gesehen werden. Im Feld Dauer können Händler die Dauer auswählen, in der der Handelsauftrag aktiv bleibt. Wenn Sie z. B. einen Auftrag vom aktuellen Preis abheben und dann Day Order auswählen, wird der Auftrag am Ende des Tages geschlossen, wenn die Märkte Ihr gewünschtes Preisniveau nicht erreichen. Die Dauer kann auch als Good Until Cancled abgegrenzt werden, wodurch der Auftrag aktiv bleibt, es sei denn, er wird vom Markt ausgelöst oder manuell vom Händler geschlossen. Charting-Software Schließlich Demo-Handel können Sie die Charting-Software, die von der Makler zur Verfügung gestellt wird zu beurteilen. Auf diese Weise werden selbst erfahrene Händler Demo-Konten eröffnen, um die verfügbare Kartensoftware zu testen und zu bewerten, ob sie geeignet ist oder nicht. In vielen Fällen gibt es erhebliche Unterschiede in der Charting-Software, die von verschiedenen Optionen Makler angeboten wird. Also, wenn Sie eine technische Chartanalyse, die als Teil Ihrer Strategie verwendet wird, ist es in der Regel eine gute Idee zu vermeiden, verpflichten, ein echtes Geld-Konto, bis Sie wissen, dass die Charting-Software wird bei der Bestimmung Ihrer Optionen Positionen nützlich sein. Price Charts in Options Trading Im vorherigen Abschnitt haben wir die Bedeutung von Charting-Software beim Handel von Optionen mit Hilfe eines Demo-Accounts diskutiert. Für Optionen-Trader, die bei der Umsetzung von technischen Analyse-Strategien bei der Bestimmung ihrer Position Aussicht interessiert sind, gibt es ein paar verschiedene Chart-Typen, die verfügbar sind. Einige Chart-Typen sind beliebter als andere, aber alle diese Entscheidungen haben ihre eigenen Stärken und Schwächen. Aber selbst wenn Sie nicht planen, technische Analyse-Strategien zu planen, ist es wichtig, ein Verständnis für jeden der wichtigsten Diagrammtypen zu haben, die im Optionshandel verwendet werden. Auf diese Weise werden Sie in der Lage sein, die Analyse und den Jargon zu verstehen, die von anderen Händlern verwendet werden, denen Sie in der Optionen-Community begegnen. Hier werden wir die drei Hauptdiagrammarten erörtern, die im Optionshandel verwendet werden und visuelle Beispiele zeigen, so dass Sie wissen können, mit welchem ​​Diagrammtyp Sie es in einer bestimmten Situation zu tun haben. Liniendiagramme Die erste Art von Diagramm, das wir hier besprechen, ist das Liniendiagramm, das die Art des Diagramms ist, das am allgemeinsten in den finanziellen Mitteln verwiesen wird. Liniendiagramme sind die einfachsten der drei Hauptdiagrammarten im Optionshandel, aber sie können sehr nützlich sein, wenn sie versuchen, kurzfristige Trends zu beurteilen. Ein Beispiel hier könnte sein, zu beurteilen, ob eine bestimmte Aktie einen positiven Tag oder einen negativen Tag hatte. Hier sehen Sie ein Stunden-Chart im FTSE 100: Chart Quelle: Metatrader In der Grafik oben sehen wir ein einfaches Liniendiagramm im FTSE 100, das auf dem Stunden-Zeitrahmen basiert. Die Zeitwerte sind entlang der X-Achse aufgetragen und die Preiswerte sind entlang der Y-Achse aufgetragen. Da es sich hierbei um einen Stundenplan handelt, wird jeder Preiswert den Marktpreis am Ende jeder Stunde darstellen. Alles, was auf dieser Tabelle vorhanden ist, ist die Aktiva-Preis-Aktion in ihrer kleinsten Form. Diese Information ist nützlich, um den allgemeinen Trend über den fraglichen Zeitraum zu bestimmen. In diesem Fall können wir feststellen, dass die FTSE 100 es geschafft hat, während der Periode zu sammeln. Balkendiagramme Als nächstes sehen wir uns das Balkendiagramm an, das ein bisschen mehr Informationen für Optionshändler bietet. Werfen wir zunächst einen Blick auf das Diagramm selbst, und diskutieren Sie dann einige der hinzugefügten Komponenten, die für Händler sichtbar gemacht werden. Chart Quelle: Metatrader Hier haben wir den genauen Preisverlauf in der FTSE 100 mit einem Balkendiagramm dargestellt. Auf dem Balkendiagramm sind auch Zeitwerte auf der X-Achse aufgetragen, während die Preiswerte auf der Y-Achse aufgetragen sind. Aber, visuell, sollten einige Unterschiede offensichtlich sein. Balkendiagramme zeigen Werte für den Eröffnungskurs, den Schlusskurs, den höchsten Preis und den niedrigsten Preis für jedes Zeitintervall. Da diese Tabelle ein Stunden-Chart ist, werden die Preiswerte für jede geplante Stunde die offenen, engen, hohen und niedrigen Werte darstellen. Das Hoch der Periode ist einfach der höchste Preispunkt, der durch jeden Stab markiert wird. Das Tief des Zeitraums ist der niedrigste Preispunkt, der durch jeden Stab markiert wird. Der Eröffnungskurs wird mit einer kleinen horizontalen Linie angezeigt, die sich links von jeder Preisleiste erstreckt. Der Schlusskurs wird mit einer kleinen horizontalen Linie angezeigt, die sich rechts von jeder Preisleiste erstreckt. Viele Balkendiagramme verwenden für jede Preisleiste dieselbe Farbe. Die oben gezeigte Grafik unterscheidet sich dadurch, dass positive Preisintervalle schwarz dargestellt werden, während negative Zeitintervalle rot dargestellt werden. Also, wenn der Eröffnungskurs niedriger ist als der Schlusskurs, wird der Preis bar schwarz sein. Ist der Eröffnungskurs höher als der Schlusskurs, wird die Preisstaffel rot. Diese zusätzlichen Informationen können für diejenigen, die bestimmte Arten von technischen Analyse-Strategien. Zum Beispiel neigen die Praktiker der Elliott-Wellen-Theorie dazu, Balkendiagramme zu bevorzugen, weil sie es Tradern erlauben, mehr Preisverhalten zu visualisieren, ohne den allgemeinen Trend zu beeinträchtigen. Candlestick Charts Last, schauen wir uns das Candlestick-Diagramm. Candlestick-Charts sind die komplizierteste Art der Preis-Chart und dies ist die am häufigsten verwendete Wahl für Händler, die technische Analyse-Strategien verwenden. Hier ist ein Beispiel, was ein Candlestick-Diagramm im aktiven Handel aussieht: Chart Quelle: Metatrader Wie Sie wahrscheinlich bemerken können, zeigt das Candlestick-Diagramm zusätzliche Preisinformationen, die weder in Liniendiagrammen noch in Balkendiagrammen vorhanden sind. Jedes Zeitintervall im Leuchtziel ähnelt einer Kerze mit ihren oberen und unteren Dochten. Diese Dochte stellen die höchsten und niedrigsten Preise dar, die während des Zeitintervalls gedruckt wurden. Die offenen und abschließenden Preise werden auch unter Verwendung des Kerzenkörpers 8212 ausgedrückt, jedoch wird dies im Vergleich zu dem Balkendiagramm anders ausgeführt. Um zu verstehen, welches Preisniveau das offene darstellt und welches das enge steht, müssen wir uns die Farbe der Kerze selbst anschauen. In diesem Beispiel werden positive Preisintervalle grün dargestellt, negative Preisintervalle rot dargestellt. Wenn die Kerze grün ist, ist der Eröffnungskurs die Unterseite des Kerzenkörpers (was bedeutet, dass die Spitze des Kerzenkörpers den Schlusskurs für das Zeitintervall darstellt). Wenn die Kerze rot ist, ist der Eröffnungskurs die Spitze des Kerzenkörpers (was bedeutet, dass der Boden des Kerzenkörpers den Schlusskurs für das Zeitintervall darstellt). Vollständige Kerzenkörper werden typischerweise für starke Preisbewegungen gehalten, während kleine Kerzenkörper allgemein als Perioden der Marktunentschlossenheit angesehen werden. OTrading Price Trends in Options Das Verständnis der beherrschenden Marktentwicklung ist wichtig für alle Investitionsreformen, egal ob Sie Aktien handeln, Edelmetalle kaufen oder verkaufen oder an den Devisenmärkten investieren. Aber das Argument kann gemacht werden, dass Trendanalyse am wichtigsten ist, wenn Trading-Optionen, weil Sie im Wesentlichen wetten, ob der Preis eines Vermögenswertes steigen oder gehen in die Zukunft. Aus diesen Gründen ist es wichtig, ein klares Verständnis dafür zu haben, wie Optionen Trader Preisschaubilder anzeigen und die dominierenden Trends auf dem Markt wahrnehmen. Im vorherigen Abschnitt haben wir die verschiedenen verfügbaren Diagrammtypen betrachtet. Nun werden wir uns die Möglichkeiten der Verwendung dieser Diagrammtypen anschauen, um zu ermitteln, welcher Trend für Ihr ausgewähltes Asset zu einem gegebenen Zeitpunkt am wichtigsten ist. Die folgenden Beispiele verwenden Kerzenständer-Diagramme, aber die gleiche Logik kann sowohl auf Balken - als auch auf Liniendiagramme angewendet werden. Trendanalyse ist keineswegs eine Garantie dafür, dass Ihr Handel profitabel abschließen wird. Aber wenn Options-Trader in Richtung des dominierenden Trends handeln, sind sie in der Lage, die Chancen zu ihren Gunsten zu machen und in den meisten Fällen Gewinne zu generieren, die die negativen Ergebnisse in einem verlorenen Trades, die angetroffen werden, zu übertreffen. Optionen Uptrends Wenn die Märkte einen Aufwärtstrend erleben, hat die Mehrheit der Trading-Community eine bullishe Perspektive und ist den Kauf des Vermögenswertes in Frage. Wenn es mehr Käufer als Verkäufer in einem Vermögenswert sind, steigen die Preise. Wenn Optionen-Händler in der Lage sind, diese Szenarien in ihren frühesten Stadien zu identifizieren, können Anrufoptionen auf der Erwartung erworben werden, dass ein zinsbullischer Impuls die Preise in Zukunft kräftig erhöhen wird. Aber wie genau wissen wir, wenn ein Aufwärtstrend vorhanden ist, können wir die folgende Preisliste im SampP 500 berücksichtigen: Chart Quelle: Metatrader Hier sehen wir deutlich, dass die Preise im SampP 500 steigen. Aber es gibt bestimmte Kriterien, die sein müssen Um diese Arten von Preisbewegungen als Aufwärtstrend zu betrachten. Speziell müssen Optionshändler eine Reihe höherer Höhen und höhere Tiefstände sehen. Wenn diese Anforderung nicht vorhanden ist, könnte der Aufwärtstrend enden (oder vielleicht war er nie wirklich dort an erster Stelle). Dies könnte sogar dann der Fall sein, wenn die Preise weiterhin kleine Gewinne zu machen. Diagramm Quelle: Metatrader In diesem Beispiel können wir die gleiche Preisaktion mit einigen der wichtigsten Preispunkte, die umrissen werden, sehen. Es stimmt, dass die Preise während dieser Zeit steigen. Aber Options-Händler müssen sehen, dass der Markt durch vorherige Widerstandsniveaus bricht (um höhere Höhen zu erreichen) und findet Unterstützung leichter in den oberen Ebenen (um höhere Tiefs zu schaffen). Sobald diese Sequenz vorhanden ist, werden Options-Trader den Aufwärtstrend als gültig betrachten. Dies markiert eine geeignete Umgebung zum Starten des Kaufs von Anrufoptionen in dem Asset 8212, das in diesem Fall der SampP 500 ist. Wenn die Serie beginnt, 8212 zu brechen, und wir anfangen, niedrigere Highs zu sehen und niedrigere Tiefs 8212, hat der Aufwärtstrend wahrscheinlich seine Ausführung Kurs und ist zur Umkehr bereit. Sobald dies geschieht, ist es in der Regel eine gute Idee, Gewinne auf ähnliche Geschäfte zu nehmen und schließen Sie Ihre Positionen. Optionen Abwärtstrends Wenn die Märkte mit einem Abwärtstrend konfrontiert sind, hat die Mehrheit der Handelsgemeinschaften eine bärische Perspektive entwickelt und verkauft den betreffenden Vermögenswert. Wenn es mehr Verkäufer als Käufer in einem Vermögenswert, fallen die Preise. Wenn Optionen-Händler in der Lage sind, Abwärtstrends früh zu identifizieren, können Put-Optionen auf die Erwartung erworben werden, dass eine rückläufige Dynamik die Preise in der Zukunft senken wird. Werfen wir einen Blick auf eine visuelle Abwärtstrend Beispiel mit einer Preisentwicklung in Gold: Chart Quelle: Metatrader Hier sehen wir deutlich, dass die Preise fallen in Gold. Aber um diese Preisbewegungen einen wahren Abwärtstrend zu betrachten, müssen Optionshändler eine Reihe niedrigerer Höhen und niedrigere Tiefstände sehen. Wenn diese Anforderung nicht vorhanden ist, könnte der Abwärtstrend enden (oder kein Trend ist wirklich vorhanden). Als nächstes werden wir die wichtigsten Preispunkte hervorheben, die es den Optionshändlern ermöglichen, zu wissen, dass die Dynamik des Vermögenswertes wirklich bärisch ist und dass ein bestätigter Abwärtstrend vorhanden ist. Diagramm Quelle: Metatrader In diesem Beispiel können wir die gleiche Preisaktion mit einigen der wichtigsten Preispunkte, die umrissen werden, sehen. Es stimmt, dass die Preise während dieser Zeit fallen. Aber Optionen-Händler müssen sehen, dass der Markt durch vorherige Unterstützung Ebenen ist brechen (niedrigere Tiefen zu erreichen), und ist nicht an Widerstandspunkten (Schaffung von niedrigeren Höhen). Sobald diese Sequenz vorhanden ist, werden Optionenhändler den Abwärtstrend als gültig betrachten. Dies markiert eine geeignete Umgebung, um den Kauf von Put-Optionen in der Anlage zu starten. Die Serie würde zusammenbrechen, wenn wir anfingen, höhere Tiefs und höhere Höhen zu sehen. Dies würde bedeuten, dass der Abwärtstrend wahrscheinlich seinen Lauf genommen hat und eine Umkehr bevorsteht. Wenn dies geschieht, werden Optionen Händler, um Gewinne auf wie kurze Trades und schließen Sie Positionen zu nehmen. Auf diese Weise können Optionshändler Preisentwicklungen als Mittel zur Festlegung von Positionen auf dem freien Markt nutzen. Trend-Spotting könnte schwierig sein, in den frühen Phasen, aber wenn Sie einige grundlegende Regeln im Auge behalten Trends werden viel einfacher zu identifizieren im Laufe der Zeit. Trends mit einer größeren Anzahl von Preispunkten neigen dazu, als stärker angesehen werden. So, zum Beispiel, wenn Sie einen Trend mit vier Preis Punkte sehen, wird es als stärker als eins mit drei betrachtet werden. Ein Trend mit fünf Preispunkten gilt als stärker als eins mit vier, und so weiter. Festlegung eines Marktausblicks Nachdem Sie nun bereit sind, aktive Trades auf dem Optionsmarkt zu platzieren, müssen Sie mit dem Erstellen der Analyse beginnen, die Ihnen erlaubt, genau zu verstehen, welche Trades platziert werden sollen. Es ist nicht genug, um einfach einen Vermögenswert wählen und dann zufällig wählen Sie eine positive oder negative Haltung auf dem Markt. Diese Art Ansatz wird Ergebnisse, die nicht besser als eine einfache Münze Flip, und dies ist keine Möglichkeit, konsistente Gewinne im Laufe der Zeit generiert werden. Aus diesen Gründen sollte kein Handel stattfinden, es sei denn, Sie haben ein analytisches Argument, das Ihren Ausblick unterstützt (positiv oder negativ). Im vorherigen Artikel skizzierten wir einige der Möglichkeiten, wie technische Analyse-Händler in der Lage, eine Vorliebe für einen Vermögenswert zu bilden und dann gelten diese Bias zu einem echten Geld-Optionen-Handel. Dieser Ansatz eignet sich für diejenigen, die aus einer technischen Analyse Perspektive. Aber was ist mit jenen, die grundlegende Strategien einsetzen wollen, in denen wirtschaftliche Faktoren, die den Preis eines Vermögenswertes beeinflussen, berücksichtigt werden müssen. Hier werden wir die wichtigsten Assetklassen trennen und einige der zu beurteilenden Elemente diskutieren, um eine Marktaussichten zu schaffen Und verwenden Sie dann diesen Ausblick, um Echt-Geld-Optionen Trades zu konstruieren. Aktienoptionen Da Aktien die am häufigsten gehandelte Optionsklasse darstellen, beginnen wir mit den Faktoren, die die fundamentalen Trends in diesem Sektor beeinflussen. Aktien werden in zwei breiten Formen gehandelt, als einzelne Aktien und als Teil eines Aktienindex. Es gibt einige Unterschiede zwischen diesen beiden Formen, aber die meisten der gleichen zugrunde liegenden Strategien gelten. Beim Umgang mit einzelnen Aktienaktien müssen Optionshändler die Stärke oder Schwäche eines Unternehmens aufgrund seiner aktuellen Bewertung und seiner Fähigkeit zur Erzielung von Umsätzen bewerten. Wenn die Aktien der Gesellschaft im Vergleich zu ihrer Konkurrenz auf hohem Niveau gehandelt werden, muss es starke Gründe geben, die potenzielle bullische Positionen (Call-Optionen) in der Aktie unterstützen. Zum Beispiel muss das Unternehmen zeigen eine starke Bilanz der jüngsten Einnahmen Generation, oder zumindest eine Erwartung, um dies in naher Zukunft zu erreichen. Hat das Unternehmen haben margenstarke Produkte in der Pipeline Hat die Unternehmensleitung ein Konzept entwickelt, um die Kosten niedrig zu halten und gleichzeitig Gewinne zu erhöhen Wenn ja, könnten Call-Optionen geeignet sein. Wenn nicht, könnte es eine gute Idee sein, Wetten gegen das Unternehmen mit Put-Optionen zu betrachten. Beim Umgang mit einem Aktienindex (wie dem SampP 500 oder dem FTSE 100) muss die Analyse breiter angelegt sein. Da ein Index eine große Sammlung von Aktien ist, hängt Stärke oder Schwäche von den Trends in den Sektoren ab. Zum Beispiel müssen diese Trading-Optionen in einem Aktienindex müssen die Aussichten für Sektoren wie Gesundheitswesen, Verbrauchsgüter, Energie, Informationstechnologie und Telekommunikationsdienste zu beurteilen. Wenn Stärke nicht in mindestens der Hälfte dieser Sektoren zu finden ist, ist es unwahrscheinlich, dass Call-Optionen gut abschneiden oder signifikante Gewinne erzielen. Historisch gesehen, Aktienindizes neigen dazu, positiv über die Zeit. Aber das bedeutet nicht, dass Investoren einfach Kaufoptionen in einem Instrument wie dem Dow Jones Industrials kaufen und erwarten können, Gewinne auf jeden Handel zu machen. Bewertungen sind immer wichtig, und die alte Markt-Maxime, die Anleger sollten kaufen niedrig, und verkaufen hoch ist etwas, das sollte immer in Betracht gezogen werden. Rohstoffoptionen Die Entwicklung eines Marktausblicks in Rohstoffen ist ganz anders, da es keine direkt an diesen Anlagen beteiligten Unternehmen gibt. Stattdessen müssen die Anleger auf dem Niveau von Angebot und Nachfrage, die auf dem Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt gefunden werden können, Einschätzungen vornehmen. Dies kann mehr eine Herausforderung sein, angesichts der Tatsache, dass es keine einzige Quelle, die für die Herstellung aller Rohstoffe verantwortlich ist. Aber es gibt Möglichkeiten, die breiteren Trends, die auf dem Markt vorhanden sind, zu bestimmen, wenn die Anleger die größten Märkte (sowohl auf der Verbraucherseite als auch auf der Produzerseite) betrachten. Zum Beispiel, die meisten der weltweiten Ölproduktion ist im Nahen Osten, Kanada und den Vereinigten Staaten zentriert. Wenn die Produktionszahlen aus diesen Standorten fallen, tendieren die Ölpreise dazu, zu steigen und Optionen zu wählen, bevor mehr geeignet ist. Wenn die Produktionszahlen steigen, neigen die Ölpreise zu fallen und setzen Optionen werden mehr angemessen. Gleichzeitig ist es wichtig, auf Daten aufmerksam zu machen, die Veränderungen in der Konsumnachfrage suggerieren. Wenn zum Beispiel die USA einen untypisch kalten Winter erwarten, wird die zusätzliche Nachfrage nach Energieprodukten die Marktpreise in Öl wahrscheinlich unterstützen. Dadurch würden Anrufoptionen angemessen. Alternativ, wenn wir einen Rückgang der Produktionstätigkeit in einer aufstrebenden Volkswirtschaft wie China zu sehen waren, könnte der Rückgang der Nachfrage als Katalysator verwendet werden, um Put-Optionen in Öl zu kaufen. Währungsoptionen Zuletzt schauen wir auf Währungsoptionen, die sich von den beiden anderen Kategorien unterscheiden, da Währungswerte immer in einer anderen Währung ausgedrückt werden. Zum Beispiel zeigt der EURUSD den Wert von einem Euro in US-Dollar an. Aus diesen Gründen müssen Anleger, die mit Devisenoptionen handeln, die relative Stärke von mindestens zwei getrennten Volkswirtschaften bewerten. To accomplish this, investors trading currency options will assess the macroeconomic data in areas like inflation, GDP growth, unemployment, manufacturing productivity, and retail sales. Profitable trades in currency options can be found when traders are able to pair a strong currency with a weak currency. Another factor to consider when trading currency options in the interest rate policy for both countries in question. If a central bank is likely to raise interest rates in the future, options traders will usually establish a bullish outlook for the currency. If a central bank is likely to cut interest rates in the future, options traders will usually establish a bearish outlook for the currency. Stock Benchmarks: SPY vs. SPX Most of the trading activity that is seen in options is tied to stock markets. This should not be entirely surprising because when we look at the financial news headlines, this is the area where most of the attention is centered. Strength or weakness in the stock market is often used as a basis for assessing activity in the economy as a whole, so investors that are able to assess future trends in stocks can often achieve profitability in other sectors as well. For these reasons, it makes sense to understand some of the different stock assets that are available for trading by options investors. For most of this article, we will be discussing the intricacies of the SampP 500, and the various instruments that can be used to trade this popular stock benchmark. Assessing the Choices For those looking to gain exposure to commonly traded stock benchmarks, there is a wide variety of choices available. The most commonly traded stock benchmark is the SampP 500, which is often used as an investment vehicle because it includes a large and diverse selection of companies with international reach. For options traders, trading in the SampP 500 has the added advantage of superior liquidity and stable trend activity. This leads to more predictable forecasts, which can make it easier to achieve profitability on a consistent basis. The two most common vehicles for trading options in the SampP 500 can be found in the SPDR SampP 500 ETF Trust (which operates under the stock symbol SPY ), and the SampP 500 Index (which trades on the CBOE under the symbol SPX ). There are other methods for gaining exposure to the SampP 500. But these are the two most common choices, and there are some key benefits that can be captured when using these vehicles. SPY is an exchange traded fund, or ETF, that is designed to mirror the price activity seen in the SampP 500. There are often minor differences in the price of SPY and in the SampP 500 itself because buying and selling activity in SPY is not directly connected to the SampP 500. Market forces determine the direction of both assets but these two entities tend to follow a similar trajectory. There are some advantages for those that choose to invest in SPY, as the ETF pays quarterly dividends and this tends to be viewed as a factor that supports the long-term outlook for SPY. The SPX is the SampP 500 itself. It is an index that includes the 500 largest companies that are publicly traded on the New York Stock Exchange (NYSE) and the NASDAQ. When defining these companies as the largest, we are referring to the market capitalization, or market cap, of each company. This is essentially the total value of the company as dictated by the number of outstanding shares and the publicly traded value of each share. The SPX has some unique characteristics that cannot be found in other stock indices. For example, the Dow Jones Industrial Average includes 30 equally weighted stocks. This means that each stock value contributed an equal portion to the total value. The SPX, however, is capitalization-weighted. This means that companies with a larger market cap contribute a greater portion to the total value of the index. Because of this, the SPX is often thought of as a symbol of activity in the economy as a whole because it provides a more accurate representation of how the largest companies are performing. Another point to remember is that there are not shares of SPX in the same way there are shares of SPY. The SPX is an index measure, and there is no way to define values per share. Instead, the investors looking to trade the SPX can use options on futures contracts. Strike prices are determined by the total value of the index itself. Calls benefit from rising values in the SampP 500, and puts benefit from falling values in the index. Since the SPX is the SampP 500 index itself, there are no differences between the value of the SPX and the SampP 500 in the way there will be differences in the SPY. Key Differences to Not When comparing the SPY and the SPX, there are some key differences that should be noted: SPX does not pay dividends, SPY pays dividends quarterly SPX options follow the European format, which means that the option cannot be exercised before the expiry date. SPY options follow the American format, which means that the option can be exercised before the expiry date. Settlements for SPX options are conducted using cash values, while options in SPY are settled in shares. Options in SPY are much smaller in value when compared to SPX options. A single option in SPX is valued at roughly 10x the value of an option in SPY. So, for example, an option in SPX might trade at 2,000 while an option in SPY might trade at 200. In terms of commissions charges, options in SPX are cheaper than options in SPY. If you trade larger volumes at a time, SPX offers some advantages here but it is important to remember that you will be forced to operate under the European system (which offers reduced flexibility when compared to the American options trading system). In these ways, options traders have a few different choices when investing in the SampP 500. Trends in this index tend to dictate what happens in many other markets around the world. So, it is important to have an understanding of this benchmark (and the ways it trades) even if you do not plan to take direct positions in any of these instruments. Understanding Options Greeks: Delta and Gamma One of the terms most commonly associated with options trading deals with the Greeks. And while this might sound like exotic terminology, options Greeks can actually help you to better assess the risks associated with your positions. Options Greeks can help traders to know which options should be traded, and when to trade them. In this area, there are five key terms that should be understood: Delta, Gamma, Theta, Vega, and Rho. This is not an exhaustive list of all the options Greeks, but these are the main choices that are used in options trading. For the purposes of this article, we will be looking at the first two choices on this list, Delta and Gamma. To summarize, each Greek is associated with a specific advantage and usage: Delta allows options traders to gauge the probability that your trade will close in-the-money Gamma allows options traders to estimate potential changes in Delta when there are fluctuations in the price of the underlying asset Next, we will look at these Greeks in greater detail so that options traders can apply these ideas to active trading. The first Greek typically encountered by options traders is Delta, which measures the rate of change in option prices relative to the price of the underlying security. Option Delta fluctuates in a range from 0 to -1 for puts and 0 to 1 for calls. The exact Delta value is a reflection of increases or decreases in the option price after the price of the asset changes by one Dollar. If the option Delta is near zero, the option is deeply out-of-the-money. If the option Delta is near one, the option is deeply in-the-money. It is possible for Delta to change after very small movements in the price of the underlying asset. Because of this, it can be very useful to understand up Delta values and down Delta values. For example, lets assume you are trading in call options for a stock with a Delta of 0.5. The Delta of 0.5 might increase by 0.6 points if the underlying stock were to increase by one Dollar, and decrease by 0.4 points if the price of the stock falls by one Dollar. This would mean that the up Delta is 0.6, while the alternative down Delta would be only 0.4. Time is also an important factor that must be taken into consideration. While holding an option, the time until contract expiry grows closer. As this occurs, the time value of the option decreases, which means the Delta of an in-the-money option increase. By contrast, the Delta of options that are out-of-the-money will decrease. This can be seen in the chart below for a stock priced at 60 per share: Chart Source: Wikipedia This chart shows how Delta changes for options using three different expiration periods: one month, three months, and six months. Shorter-term options (blue line) will see a more drastic decline in Delta values while options with a longer-term expiration period will see a more gradual decline in Delta (green line). Volatility is another important factor. If volatility is rising, the time value for the option will also increase. When this occurs, Delta for in-the-money options will decrease. Delta for out-of-the-money options will increase. Consider the chart below: Chart Source: Wikipedia Here, again, we have a Delta chart for a stock that trades with a share price of 60. This chart shows how the Delta of an option relates to the volatility of the stock traded using both calls and puts. Remember, call options are associated with positive Delta (0 to 1) while put options are associated with negative Delta (0 to -1). But, in both cases, Delta falls as market volatility rises. Gamma in an option is expressed as a percentage and it measures the rate of change in Delta for each 1 fluctuation in the underlying asset price. Delta changes over time, so Gamma is useful because it shows options traders the amount option Delta will change as the value of the underlying asset rises and falls. To use an analogy from physics, Delta can be thought of as speed where Gamma can be thought of as acceleration. Typically, Gamma is at its highest levels when the underlying asset is trading close to its strike price. Gamma decreases when the option moves away from the strike price (in either direction). As an options expiration time comes closer, Gamma for at-the-money options will rise. When the option is in-the-money or out-of-the-money, Gamma will fall. Consider the following chart showing the relationship between time to contract expiration and Gamma values: Chart Source: Wikipedia Here, we can see how Gamma changes for options contracts with three different expiration times. Clearly, the model here shows much larger changes in Gamma for options contracts with shorter expiration times, while contracts with longer periods have a much smoother progression. Volatility levels are also influential. As volatility decreases, at-the-money options will experience rising Gamma. When the option is deep in-the-money or out-of-the-money (ie. prices are moving away from the strike price), Gamma moves closer to zero. As volatility increases, Gamma is usually stable for all strike prices. These factors are illustrated in the chart below: Chart Source: Wikipedia Here, we can see that Gamma rises during periods of low market volatility. The reverse is true for assets which are experiencing larger changes in market valuation. Understanding Options Greeks: Theta, Vega, and Rho In the previous section, we outlined some of the specifics of options Greeks Delta and Gamma. These are important trading elements that can impact the price of an options contract, and these are terms that should be understood by those looking to establish active positions in the market. For the purposes of this article, we will be looking at the next three choices on our original Greeks list: Theta, Vega, and Rho. To summarize, each is associated with a specific advantage and usage: Theta allows options traders to assess the value an options contract might lose as it comes closer to its expiry time. Vega allows options traders to assess potential sensitivity in an option is there are significant price changes in the underlying asset. Rho allows options traders to assess the potential effects changes in interest rates could have on the profitability of an options contract. Next, we will look at these Greeks in greater detail so that options traders can apply these ideas to active trading. In options, Theta measures the time decay of the trading contract. Options contracts lose time value as they come close to the expiry time 8212 and Theta provides a means for traders to understand just how much value is being lost as this occurs. In most cases, Theta is shown with negative numbers because it is an expression of how much the option value will fall each day. This is why Theta values are close to 0 for longer-term options 8212 they do not lose much of their value each day. By extension, Theta values are much higher for options contracts taken on shorter-term time frames (especially when they are at-the-money). At-the-money options have the highest time value, so there is greater potential for loss each trading day. Theta can rise significantly as options come closer to expiration because this is when time decay is at its fastest rate. Theta is also elevated for options that are tied to high-volatility assets (which means Theta is lower for low-volatility assets). Time value premium is higher on options tied to high-volatility assets, so there is greater potential for loss on a daily basis. This can be seen in the chart below: Chart Source: Wikipedia This chart shows the relationship between volatility and option Theta. Higher Theta values are associated with the 40 volatility asset, when compared to the 20 volatility asset Option Vega measures the way changes in market volatility influence options prices. In other words, option Vega shows the change in option prices for every 1 variation in the volatility of the underlying asset. For the most part, option prices increase as volatility increases. So any time volatility is on the rise, the price of the option will likely rise as well. If volatility is declining, the option price will likely drop. So, in practical usage, traders looking to calculate options prices will add Vega values when volatility is increasing, and subtract those values when volatility is declining. Time values are also important when assessing Vega influence. Vega values are higher when there is more remaining time until option expiry. This should not be surprising because time value contributes more to premiums in long-term options, and time value is what is influenced by volatility fluctuations. Chart Source: Wikipedia In the above chart, we can see how option Vega changes for contracts using three different time intervals. Levels are highest for the options contract with the nine-month expiration time, smallest for the contract with the three-month expiration time. Last, we look at Rho which measures changes in option prices for every 1 change in interest rates. Rho values are useful because they allow investors to assess how much option prices will rise or fall when there are changes in the base rates for Treasury bills. When there are increases in interest rates, there are usually increases in the value of call options. When interest rates increase, there are usually decreases in the value of put options. Because of this, positive Rho is associated with call options while negative Rho is associated with put options. Of all the options Greeks discussed in these tutorials, Rho is the least commonly used. This is because Rho is not typically a significant factor in determining the price of an option. But it is still important to understand Rho because it becomes more impactful in environments where interest rates are expected to change. This is why Rho tends to get more attention in the options trading community right before a major central bank meeting is scheduled to take place. Similarly, the rest of the options Greeks tend to be more important in different types of market environments. Some of the Greeks are more commonly used than others, but when you have an understanding of each of the major reforms, you will be able to use them in order to assess how the price of an option is likely to change going forward. Spread Trading At this stage, it should be relatively clear that one of the biggest advantages of options trading is their ability to help investors control risk. At their very core, options contracts allow the buyer of the contract to transfer investment risk to the seller of the option. It is true that options buyers must pay a premium for this added protection. But when used appropriately, these costs are mitigated by both the potential for gains and by the reduction of possible losses. In this way, options can almost be thought of as an insurance policy for financial investors. For example, when buying call or put options, investors can guarantee the value of an investment at a set date in the future. This is not something that can be said for most other forms of investment, so the analogy to an insurance policy not not unwarranted. But there are other, more advanced, strategies that take this level of protection a step further. These strategies are more commonly referred to as option spread strategies 8212 and they can be incredibly useful in circumstances where market volatility is becoming increasingly volatile and unpredictable. Here, we will discuss some of the specifics involved when trading options spreads and highlight some of the benefits they offer when compared to more basic options strategies. Options Spread Example One of the biggest risks encountered when selling options is the theoretically unlimited potential for loss if markets move in the wrong direction. This is one of the reasons beginning traders are usually encouraged to avoid selling options. But it is possible for options sellers to gain added protection from significant losses when implementing the hedging advantages that come with spreads trades. Lets take a look at an example of how these trades work. Lets assume you sell an option to buy 100 shares of XYZ stock in three months at 50 per share. If the stock prices rises to 70 during that period, the option buyer will exercise the option, and you will be obligated complete the transaction. This would equate to losses of 2,000, less the amount of money you received when you sold the option (20 stock gains x 100 shares). To help mitigate these potential losses, you could have entered into a spread position. Imagine that when you sold the call option in XYZ stock for 50, you also bought a call option in XYZ stock for 55 over the same period. This might seem like an unproductive activity. After all, why would anyone buy and sell a call option in the same stock It might seem as though you should only sell the rights to buy a stock if you believe its value will fall in the future. But when we watch this hypothetical situation play out, the advantages start to become more apparent. Here are the steps for entering into our hypothetical protective spreads trade: Buy 100 share call option in XYZ with 3-month expiry and a strike price of 55 Sell 100 share call option in XYZ with 3-month expiry and a strike price of 50 The buyer of the call option expect valuations in XYZ to increase over the next three months. Remember, there is nothing to stop the price of this stock from going to 100 or even 1,000. So protect yourself from the potential for unlimited losses you also buy a call option in the same stock at 55. If the value of XYZ rises above 55 over the next three months, the positions will start to offset 8212 every Dollar you lose in the sold call option will be replaced by gains you have made in the purchased call option. In this way, options spreads allow you to hedge your risk and limit your losses to a strictly define amount of money. Implications for Traders From this example, we can see some critical implications for options traders. It is important to remember that your decision to purchase the 55 call option in XYZ stock was not based on any bullish expectations. In fact, your ultimate outlook is bearish as you are hoping that XYZ stock falls below 50 and that all of these options expire worthless. In this way, you can collect the money from selling the option and then you simply subtract the costs associated with the purchase of the 55 call option. These costs should be lower because the strike price is farther away from the market. When this occurs, you can make gains on the trade. The main point to remember here is that spread trading involves the simultaneous purchase and sale of two different options contracts. Gains or losses are determined by the net difference between the two contracts. In the example above, the maximum loss would have been limited to 500 (100 shares of XYZ stock x 5 in contract difference). This is much better than the unlimited loss that could have been seen if XYZ stock began to skyrocket after you sold the call option. For these reasons, spread options tend to be best-suited for traders with a conservative mindset. Nothing in the financial markets comes for free, and the ability to limit losses also creates an environment where your profits are also limited. But if you are starting your investment strategy from the standpoint of limiting risk, spread options provide an excellent framework for accomplishing your goals. When looking at spread trading strategies, there are many choices that are available for options investors. These will be covered in greater detail in the Advanced Options section. Hedging with Options Options investors are typically looking to employ one of two strategies: market speculation or market hedging. Speculation involves that ability to profit from future price movements in the underlying asset. Hedging is very different 8212 but is equally important in terms of the ways it influences price activity in the options market. Speculators are trying to maximize potential profits in all possible moments, while hedgers are looking to limit risk in all possible moments. In terms of trading perspective, these two sides can be thought of as the aggressive traders and the conservative traders. In this way, options trading offers a few different alternatives depending on your investment strategy and tolerance for risk. But no matter which side of the fence you fall on, hedging is something that should be understood by all market participants because it creates order flows that can change the dynamics of the market at any given time. In order to be profitable in options trading, you must be able to accurately assess the direction that markets will travel in next. This can be a difficult task 8212 and if these assessments are done incorrectly, losses can quickly accumulate. In this article, we will look at some of the ways hedging can help keep your trading account protected during these periods of uncertain market activity. Advantages of Options Hedging When options traders implement hedging strategies, they are essentially taking out a financial insurance policy for their investments. This can be useful because there is no way to predict where the market will travel 100 of the time. When market uncertainty increases, hedging strategies allow options traders to offset their market exposure with secondary positions. For example, lets say that you are a stock investors that has recently purchased 100 shares in an up-and-coming technology company. You are very bullish on the stock, and you expect its value to rise in the future. But you are also aware of the fact that trends in technology companies can be unpredictable and that many startups fail to live up to their initial expectations. Because of this, you are interested in taking a conservative stance on the stock and hedging your position. To accomplish this, you will need to find an investment with a negative correlation to your tech stock exposure. This essentially means you will need to find an asset that increases in value when your initial investment declines in value. Since your original investment is a long position the stock, an alternative investment with a negative correlation can be found in a put option for the same stock. A strategy like this might seem like a waste of time. After all, why would anyone take a bullish long position to buy a stock and then establish a bearish put option at the same time The answer is that this is a strategy that can drastically reduce the amount of risk that can be seen in the original investment. There are two possible scenarios: the price of the stock rise or it will fall. If the stock rises, the original investment will profit and the put option will expire worthless. If the stock price falls, any losses that are seen in the original position will be offset by the gains that are accumulated through the put option. In both cases, the only losses associated with the trade are associated with the cost of the put option. Total gains from rising stock values will be equal to the price increase of the stock value less the cost of the protective put option. Option Hedges for Producers In the above example, we can see how options can be used by speculators to protect their positions, reduce risk, and limit the potential for large losses. But there are other factors at work that can influence market prices from another angle. In particular, options are often used by companies at the producer level in order to make item prices more predictable in the future. Imagine, for example, you run a large orange juice bottling company. Your ability to generate profits will depend heavily on the cost of the oranges that are used to make the final product. If prices rise quickly in an unpredictable fashion, your product margins will start to close and your quarterly profits will start to decline. But there are ways to prevent this from happening, and this is a practice that is common enough to change market prices and create new trends. Lets go back to the orange juice company example and assume that meteorologists have started to forecast unseasonably warm temperatures that could damage orange crops. A scenario like this would limit the available supply of oranges and drive prices higher. But if you decided instead to buy call options in orange juice, you could lock-in a lower price in the event that the cold weather front negatively impacts the market. Then, if the price of oranges starts to rise dramatically, any losses encountered in rising product costs would be offset by the gains generated through the purchased call option. This is a relatively common practice amongst companies that are heavily exposed to swings in the commodities markets, so this is a practice that can have a significant influence on price activity and underlying trends that are seen in these areas. In all of these ways, investors can use options to reduce risk and gain a protective edge in the market. These strategies are typically employed by traders with a more conservative outlook, so if this is the approach you are interested in taking, options can provide some excellent advantages. Options Intermediate